В этой статье мы разберем, как узнать покрывают ли активы фирмы ее текущие денежные обязательства. Вы узнаете, зачем нужно расчитывать коэффициент быстрой ликвидности и как его провести.
Коэффициент быстрой ликвидности — это
Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ), который еще иногда называют показателем кислотности (Acid-test) или коэффициентом срочной, а иногда и мгновенной ликвидности. Она рассчитывает способность бизнеса погашать свои короткосрочные фин. обязательства, имея в запасе активы, которые свободно конвертируются в наличные. К этим активам мы относим валютные средства, дебиторскую задолженность и ликвидные ценные бумаги. Подобные активы еще называют «быстрыми». Они могут очень быстро конвертироваться в наличные.
Другими словами, коэффициент быстрой ликвидности (QR, Quick Ratio) демонстрирует способность фирмы исполнять свои экономические обязательства с помощью реализации быстрых активов.
В основном, КБЛ используется аналитиками при анализе кредитоспособности компании или оценке того, как быстро она сможет погасить свои кредиты и долги, если они подлежат оплате прямо сейчас.
Ключевые выводы:
- Этот коэффициент обозначает финансовую меру способности фирмы погасить свои текущие обязательства.
- Текущие обязательства относятся к долгу, который должен быть погашен в течение одного года. Например, остаток по кредитной карте и т. д.
- Это показатель временного финансового благополучия компании.
- Важно отметить, что при расчете коэффициента не учитываюся оборотные активы, которые сложно быстро ликвидировать.
- Неточное представление о финансовом состоянии фирмы означает, что у нее есть дебиторская задолженность, для взыскания которой требуется больше времени, чем обычно.
- КБЛ также дает неточную картину текущих обязательств, которые подлежат оплате, но немедленных платежей в этом отношении нет.
- Для бизнес-моделей, которые по своей природе зависят от запасов, низкий коэффициент кислотности необязательно означает плохое финансовое состояние.
Коэффициент кислотности всегда рассчитывается при анализе ликвидности любой организации.
Коэф. больше 1 указывает на то, что в запасе у организации достаточно активов, которые можно быстро продать, чтобы ликвидировать свои фин. обязательства.
Коэф. менее 1 указывает на то, что у организации могут возникнуть проблемы с выполнением своих краткосрочных обязательств без необходимости продажи части своих более крупных активов. Это означает, что она может пострадать от неликвидности, которая в свою очередь может привести к финансовым затруднениям или банкротству.
Кроме того, рассмотрение показателей организаций в аналогичных отраслях может дать еще более четкое представление о текущей ситуации с ликвидностью фирмы.
КБЛ — это простой расчет, который можно легко определить, используя финансовую отчетность фирмы.
Быстрая ликвидность рассматривает только легкодоступные активы и может не учитывать другие факторы, такие как перспективы на будущее, сроки транзакций и т. д.
Хотя коэффициент быстрой ликвидности не является идеальным индикатором ликвидности, это один из инструментов, который аналитики используют, чтобы получить представление о том, насколько хорошо компания может исполнять свои кратковременные фин. обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности: формула
КБЛ это отношение суммы всех ликвидных активов к сумме текущих обязательств предприятия.
Существует несколько способов расчета данного коэффициента. Наиболее распространенный подход заключается в суммировании самых ликвидных активов и делении общей суммы на текущие обязательства.
Коэффициент срочной ликвидности формула:
| Коэф срочн. = «Быстрые» активы / Текущие обязательства |
|---|
Быстрые активы — это ликвидные оборотные активы. Их легко можно обменять на денежные средства. Вы можете рассчитать их стоимость следующим образом:
Быстрые активы = денежные средства и их эквиваленты + ликвидные ценные бумаги + дебиторская задолженность
Если невозможно идентифицировать все эти отдельные виды активов в балансе, то общую стоимость быстрых активов можно вывести из стоимости оборотных активов по следующей формуле:
Быстрые активы = оборотные активы — запасы
Пример расчета коэффициента быстрой ликвидности
Предположим, что крупная юридическая компания имеет в запасе:
Наличные: 10 миллионов рублей
Ценные бумаги: 20 миллионов рублей
Дебиторская задолженность: 25 миллионов рублей
Кредиторская задолженность: 10 миллионов рублей
Сделаем расчет КБЛ этой юридической компании:
Qr = 10 000 000 + 20 000 000 + 25 000 000 / 10 000 000 = 5,5
Коэффициент ликвидности данной компании равен 5,5.
КБЛ выше 1, а это говорит нам о том, что у юридической компании в достатке денежных средств (или же их эквивалентов). Их хватит, чтобы покрыть кратковременные финансовые обязательства, при этом поддерживая свою деятельность.
