В этой статье мы рассмотрим такой показатель финансовой эффективности компании как фондорентабельность. Вы узнаете, почему так важно знать, как используются ресурсы, имеющиеся у организации, а конкретно внеоборотные активы. А также как сделать для этого расчет фондорентабельности.
Фондорентабельность — это
Одной из основных проблем бизнеса является малоэффективное применение ресурсов, которые организация имеет в своём распоряжении. Чтобы выявить и оценить нерациональное использование ресурсов, нужно периодически проводить финансовый анализ организации. К такому финансовому анализу относится и показатель фондорентабельности. Давайте разберемся, о чем говорит этот коэффициент при анализе.
Фондорентабельностью называют коэффициент, который равняется отношению прибыли по балансу к сумме среднегодовой балансовой стоимости ключевых фондов производства или внеоборотных активов (ВА). Чтобы рассчитать коэффициент фондорентабельности, нужно использовать данные из бухгалтерского баланса.
Этот показатель аналитики относят к коэффициентам из категории рентабельности. Они важны при анализе производительности применения компанией своих ресурсов, производственных фондов, своих активов и т.д. Фондорентабельность говорит об эффективности применения бизнесом своих производственных фондов. К ним мы относим здания, транспортные средства, инструментарий, станки, оргтехнику и другое спецоборудование.
Если показатель фондорентабельности увеличивается — это означает, что организация эффективно использует свои основные фонды. Но снижение этого коэффициента при единовременном повышении фондоотдачи свидетельствует о повышении расходов компании.
Если организация начинает выпускать новые товары или осваивает какую-то более современную технологию, снижение показателя фондорентабельности вполне оправдано и целесообразно.
Рост коэффициента Ф/Р позволит организации повысить свою экономическую устойчивость и увеличить привлекательность перед инвесторами.
Важно делать исследование фондорентабельности непременно в динамике. Только тогда можно будет оценить все ключевые тенденции управления имущественными фондами компании.
Чистый оборотный капитал – что показывает, формула по балансу
Что показывает фондорентабельность
Фондорентабельность показывает объём доходов и размер прибыли, которые приходятся на одну единицу стоимости главных производственных фондов компании.
Другими словами данный коэффициент характеризует размер прибыли, который приходится на единицу стоимости внеоборотных активов компании. Этот показатель автоматически говорит об эффективности работы предприятия, потому что он учитывает прибыль. Сравните: выручка имеется у любой существующей на рынке фирмы, а прибыль может быть только если доходы компании превышают её расходы. Поэтому само наличие прибыли уже говорит о том, что компания работает достаточно эффективно.
Есть еще один важный финансовый показатель – это коэффициент фондоотдачи. В отличие от него фондорентабельность указывает на отношение прибыли к стоимости производственного имущества. Для сравнения — фондоотдача показывает отношение выручки к стоимости этого имущества. Следовательно, фондорентабельность может иметь и отрицательное значение. Если несмотря на полученную выручку, фирма терпит убытки.
Но даже положительное значение коэф. ф/р может ни о чём не сказать аналитику или управляющему. Потому что этот показатель необходимо рассматривать именно в динамике. Тогда уже можно будет утверждать, что сдвиг фондорентабельности даёт позитивную оценку производительности использования оборотных фондов предприятия.
Важный момент! Динамика значения ф/р может увеличиваться не только за счёт усовершенствования применения имущественных фондов, но и, например, благодаря увеличению прибыли.
Снижение фондорентабельности во время запуска производства новой продукции или при переходе на другую производственную технологию вполне оправданно. Потому что на все эти процедуры компании придётся потратить немало средств и времени, и затраты эти быстро не окупятся.
Но вообще какой-то нормы фондорентабельности не существует. Чтобы определить нормативное значение для конкретного производства, необходимо сравнивать свой показатель со значениями конкурентов и практиковать динамический анализ. Единственное, что можно отметить — в фондоёмких отраслях, этот коэффициент будет значительно ниже, чем в трудоёмких или вовсе не требующих каких-то больших ВА. К таким отраслям можно отнести образование, торговлю и консалтинг.
Формула фондорентабельности
Коэффициент фонда рентабельности выражает количество полученных рублей за 1 руб производственных фондов. То есть это отношение чистой (или бухгалтерской) прибыли к среднегодовой стоимости основных имущественных фондов (ВА).
Общая формула для определения коэффициента фондорентабельности:
| Коэф. ф/р. = (Прибыль (до налогообложения) / Средняя стоимость внеоборотных активов) * 100% |
|---|
Также можно рассчитать коэффициент по бухгалтерскому балансу:
| Коэф. ф/р = (стр. 2.400 Форма 2 / ((стр. 1.100 НГ. Форма 1 + стр. 1.100 КГ. Форма 1) / 2)) * 100% |
Где НГ — начало года, КГ — конец года в отчете о прибыли и убытках.
Выглядит непонятно, посмотрим все на конкретном примере.
Как рассчитать фондорентабельность: примеры
Для примера, проанализируем динамику коэффициента фондорентабельности небольшой швейной фабрики.
Предположим, что в 2020 году прибыль фабрики равнялась 2 000 000 рублей.
В начале года стоимость фондов составляла 1 900 000, а их амортизация — 100 000 руб. в год.
Отсюда следует, что среднегодовая стоимость ВА составит:
(1 900 000 + (1 900 000 — 100 000)) / 2 = 1 850 000.
Тогда фондорентабельность швейной фабрики за 2020 год составит = 2 000 000 / 1 850 000 * 100% = 108.1 %.
В 2021 году на фабрике ничего не поменялось. Она получила такую же прибыль, что и в 2020 году — 2 000 000 руб. А вот размер производственного фонда изменился.
Среднегодовая стоимость ВА была — (1 300 000 + (1 300 000 — 100 000) / 2 = 1 250 000.
Тогда фондорентабельность за 2021 год составила 2 000 000 / 1 250 000 * 100% = 160%. И это на 51,9% выше, чем значение этого коэффициента в 2020 году. При этом фабрика не привносила каких-либо заметных изменений при использовании материальных активов.
Но в 2022 году цены на готовую продукцию фабрики увеличились. Так как фабрика раскрутила свой собственный бренд и стала очень востребованной на рынке. При этом расходы не поменялись. Все это привело к тому, что прибыль в 2022 году выросла на 15% и составила 2 300 000 руб.
Среднегодовая стоимость ВА в 2022 году составила: (1 200 000 + (1 200 000 — 100 000)) / 2 = 1 150 000 руб.
Фондорентабельность за 2022 год:
2 300 000 / 1 150 000×100% = 200%, что уже на 40% выше, чем в 2021 году.
Если бы прибыль не поменялась, то фондорентабельность равнялась бы — 2 000 000 / 1 150 000 * 100% = 173,9%.
отсюда следует, что эффект роста цен составил 26,1%.
