Дилинг – это разновидность коммерческих сделок, совершаемых с активами (чаще всего с валютой и ценными бумагами) с целью получения прибыли за счет разницы между ценой продажи и покупки. Такие сделки проводятся банками и профессиональными дилерами и носят чисто спекулятивный характер.
Дилинг является способом заработка на колебаниях курсов. Операции купли-продажи проводятся в специализированном помещении (дилинговом центре) с применением современных технологий.
История происхождения дилинга
Торговля иностранной валютой берет свое начало много веков назад. На Древнем Востоке существовала особая категория торговцев – так называемые «менялы», которые обменивали различные иностранные монеты на национальную валюту по выгодному для себя курсу.
В эпоху средневековья менялы стали именоваться банкирами. Мало кто знает, что слово «банк» происходит от итальянского «banco», что означает «скамья». Ряды скамеек на городских торговых площадях стали первыми в истории «площадками» для валютных торгов. Позже купцы стали оставлять менялам свои деньги на хранение и получать проценты. Так и зародились банки.
Валютный дилинг, как игра на бирже, возник в 70-х годах XX века, когда были сняты государственные ограничения на изменения курсов валют. Тогда и появились специализированные биржи для торгов, где любой желающий мог заработать на изменениях цены. Дилинг стал одним из законных видов бизнеса, который по сей день играет большую роль в мировой экономике.
Роль дилинга в экономике
Дилинг (от английского слова “deal”, что означает «сделка») определяет значения важных экономических показателей, которые формируют конечную цену любого продукта. Так, изменение курса иностранной валюты напрямую влияет на стоимость импортных товаров и косвенно на цену многих отечественных, т.к. при производстве зачастую используется импортное оборудование и сырье. Изменение курсов акций крупных национальных компаний влияет на стоимость энергоресурсов, а значит, и на цену любого товара, приобретаемого конечным потребителем.
Также с помощью дилинга банк может повысить свой рейтинг в категории участников рынков обмена валют. Широкий выбор иностранных валют, доступных для обмена, льготные условия для крупных конвертируемых сумм, выгодная линейка предложений по валютным вкладам – все это влияет на позицию банка в рейтинге самых популярных и надежных.
Сферы дилинга
Известно, что дилерами называют не только игроков на бирже. Этим термином именуются также оптовики, реализующие определенную продукцию с целью получения прибыли. Например, некая иностранная компания продает товар своей торговой марки отечественной оптовой фирме, которая, в свою очередь, распространяет эти товары на национальном рынке в рамках статуса официального дилера. Но в данной статье речь пойдет о дилинге активов, т.е. валют и ценных бумаг. Рассмотрим основные сферы дилинга.
Рынок ценных бумаг
Под ценными бумагами понимаются следующие виды финансовых инструментов:
- акции;
- облигации;
- векселя.
Приобретая акции какой-либо компании, инвестор участвует в ее управлении и имеет право на получение части прибыли пропорционально размеру приобретенных акций. На фондовом рынке обращаются акции крупных отечественных и зарубежных компаний, имеющие высокую и среднюю волатильность. Такие вложения характеризуются повышенным уровнем риска, который распространяется и на деятельность дилера.
Облигации и векселя – это долговые обязательства компаний. Приобретая такое долговое обязательство, инвестор становится кредитором компании-эмитента. Такие вложения имеют меньший риск и меньшую доходность.
Не следует путать дилера с брокером. Брокер – это посредник между инвестором и биржей, который действует от имени и по поручению лица, приобретающего активы на свой брокерский счет. Дилер совершает все операции по купле и продаже от своего имени и за свой счет. Сделка происходит путем публичного объявления цены купли или продажи ценных бумаг, после чего дилер обязуется приобрести или продать активы по объявленной цене. Кроме того, возможны некие условия, которые дилер имеет право выдвинуть:
- определенное количество акций, подлежащих покупке или продаже;
- срок совершения сделок по определенной цене и др.
Отказ от заключения договора грозит финансовыми санкциями для дилера.
Дилер является профессиональным участником фондового рынка. Таким участником имеет право стать только коммерческая организация. Для физических лиц дилерство на фондовом рынке недоступно.
Рынок длинных вложений
Длинными или долгосрочными называются вложения на срок более 1 года в различные активы (акции или денежные вклады). Этот вид дилинга не очень широко распространен, т.к. он нуждается в большом размере денежных средств, которые нельзя свободно использовать в течение долгого срока. Дилинг ценных бумаг с определенным сроком погашения – это своего рода инвестирование. Что касается денежных средств, то здесь имеет место средний уровень риска, т.к. курс валют в течение года может измениться как в большую, так и в меньшую сторону.
Финансовые рынки
Валютный дилинг – это второй основной вид дилинга, который является способом получения прибыли за счет изменения курсов иностранных валют. Различают два вида валютного дилинга:
- Операции с валютными вкладами. Для проведения расчетов с иностранными контрагентами бывает недостаточно средств, находящихся на корреспондентском валютном счету. В таких случаях банки открывают валютные вклады на короткие сроки. Если же, наоборот, остаются средства, то они могут быть направлены для конверсии.
- Конверсионные операции (Forex) – это операции с иностранной валютой по поручению клиента. Банк в этом случае зарабатывает на изменении курса и получает так называемый арбитражный доход.
Арбитраж – это последовательная покупка и продажа одного и того же актива с целью получения прибыли от изменения его цены. Суть арбитражной сделки в валюте – это покупка валюты по самой низкой цене и последующая ее перепродажа при возникновении ценовой разницы.
Дилинг на Форекс – это операции на мировом валютном рынке. Минимальная сумма для допуска к торгам – 7 500 000 руб. (100 000 $ или 2 900 000 грн.). Однако далеко не все трейдеры располагают такой суммой. Для того чтобы получить возможность проводить сделки на Форекс, имея первоначальную сумму в размере нескольких сотен долларов, существуют дилинговые центры.
Дилинговый центр предоставляет клиенту доступ к информации о состоянии рыночных цен на валюту при помощи специализированных информационных систем. Все сделки совершаются в автоматическом режиме с привлечением брокера. Разумеется, доход брокера и дилингового центра достигается за счет средств клиента. Поэтому при выборе дилингового центра и брокера следует остерегаться мошенников.
Доход брокера включает в себя следующие составляющие:
- Спред. Это разница между курсами продажи и покупки, с которой брокер получает определенный процент комиссии.
- Своп. Это предоставление кредита для открытия сделки на срок более 24 часов. С величины свопа также исчисляется комиссионное вознаграждение брокеру.
- Кредитное плечо – предоставление заемных средств для проведения сделки. Такие займы предоставляются не «живыми» деньгами. Клиент (трейдер) лишь получает возможность оперировать большей суммой с помощью программных средств. Кредитное плечо устанавливается автоматически и является отношением депозита к лоту. Например, располагая депозитом в 37 500 руб. (500 $ или 14 500 грн.), вы имеете возможность совершать операции с лотом в 1 125 000 руб. (15 000 $ или 435 000 грн.). В этом случае кредитное плечо принимает значение 1/30. Максимальное значение кредитного плеча – 1/200. Соответственно, чем большее значение принимает размер кредитного плеча, тем выше риск совершаемой операции.
Основными крупными игроками на рынке Forex являются:
- банки;
- инвестиционные фонды;
- страховые компании;
- профессиональные трейдеры.
Такие участники могут торговаться самостоятельно, без использования услуг брокеров.
Следует отдельно сказать, что существует также дилинг драгоценных металлов. Стоимость золота, серебра, палладия и платины устанавливается банками, исходя из цены Центробанка, который получает данные о ценах на Лондонской бирже. Цена металла на Лондонской бирже устанавливается в долларах за унцию (31,1 г), а Центробанк делит эту сумму на 31,1 и переводит в национальную валюту.
Не обязательно покупать драгоценные металлы «вживую». Достаточно открыть так называемый обезличенный металлический счет, сумма на котором будет эквивалентна стоимости металла на текущий момент. При закрытии счета вы можете получить металл в физическом виде или его стоимость на текущую дату. Валютой счета может являться золото (самая популярная валюта), серебро, платина или палладий.
При падении курса национальной валюты стоимость золота растет. Если продать металл в этот момент, можно получить прибыль.
Классификация дилинга
Итак, что же такое дилинг? Этот термин имеет несколько понятий:
- Вид коммерческих сделок, совершаемых с финансовыми инструментами (валюты, ценные бумаги, драгоценные металлы). Такие сделки не являются инвестированием, а носят спекулятивный характер и совершаются с целью получения прибыли от разницы в цене.
- Деятельность профессиональных дилеров (банков, финансовых компаний, дилинговых центров) по осуществлению таких сделок от своего имени и по поручению клиента.
- Специальное помещение, оснащенное всеми техническими средствами для работы участников рынка.
Также дилинг различается по видам активов:
- Валютный дилинг.
- Дилинг ценных бумаг.
- Дилинг долгосрочных финансовых вложений.
- Дилинг драгоценных металлов.
Цель дилинга
Как и любой вид коммерческой деятельности, дилинг имеет целью получение прибыли. Заработок дилера – это результат перепродажи активов, при котором доход достигается за счет изменения цен. Мы выяснили, что дилинг играет немаловажную роль в мировой экономике, т.к. цены на валюты и акции крупных корпораций влияют на уровень жизни людей.
Основные принципы, с помощью которых работает дилинг
Какими навыками и средствами нужно обладать для того, чтобы заниматься дилингом? Решив освоить дилинг, начинающий трейдер в первую очередь должен понимать, что это вряд ли может гарантировать стабильную прибыль. Также на первых порах не стоит выбирать дилинг в качестве единственного источника дохода. Вот примерный перечень ресурсов, которыми вы должны располагать для старта в области дилинга:
- Доступ к электронным торговым площадкам.
- Умение анализировать валютный рынок (о фондовом рынке речь может идти только в том случае, если вы – юридическое лицо).
- Навыки прогнозирования изменения котировок исходя из политических, экономических, экологических и др. факторов.
- Умение «считать ходы» вперед, совершая сделки по купле-продаже.
Но даже наличие всех этих ресурсов и практических знаний не может застраховать вас от потери средств. Поэтому рекомендуется пользоваться услугами дилерских центров и валютных брокеров, которые зарекомендовали себя как надежные.
Дилинг на простом примере
Используя котировки валют на сегодняшний день, рассмотрим, как заработать с помощью дилинга, являясь простым гражданином и располагая суммой в 37 500 руб. (500 $ или 14 500 грн.).
За 37 500 руб. (500 $ или 14 500 грн.) можно приобрести 55000 японских йен. Эту валюту рекомендуется активно покупать на сегодняшний день. Курс USD/JPY = 110.
Через пару недель курс йены резко падает до 105 за 1 доллар. Это значит, что, продав 55000 йен, можно получить почти 39 300 руб. (524 $ или 15 196 грн.).
Другой простой пример приведем с криптовалютой. Декабрь 2019 г., наш стартовый депозит в той же сумме – 37 500 руб. (500 $ или 14 500 грн.). Воспользовавшись кредитным плечом в размере 1/40, мы уже можем торговаться на сумму 1 500 000 руб. (20 000 $ или 580 000 грн.). На эту сумму мы можем приобрести 3 биткоина. К февралю 2020 г. курс биткоина резко вырос, и продать 3 биткоина мы можем уже за 2 250 000 руб. (30 000 $ или 870 000 грн.). Из этой суммы возвращаем заемные средства в размере 1 462 500 руб. (19 500 $ или 565 500 грн.). Прибыль составляет: 2 250 000 руб. (30 000 $ или 870 000 грн.)–1 462 500 руб. (19 500 $ или 565 500 грн.)=787 500 руб. (10 500 $ или 304 500 грн.).
Заключение
Итак, дилинг – это, говоря простыми словами, деятельность по купле-продаже валют, ценных бумаг или драгоценных металлов, направленная на получение прибыли от изменения котировок на мировом рынке. Заработать на дилинге может любое лицо, располагающее минимальной суммой от 7 500 руб. (100 $ или 2 900 грн.)–15 000 руб. (200 $ или 5 800 грн.). Не требуется иметь финансовое образование, достаточно лишь уметь прогнозировать изменение цен и иметь доступ в интернет. Однако следует понимать, что дилинг, в зависимости от выбранного актива, имеет определенный уровень риска. Сведение рисков к минимуму обеспечивается использованием услуг брокеров и своевременное получение информации о состоянии курсов валют, политических и экономических событиях в мире.
