Факторинг и форфейтинг – сходства и различия

Факторинг и форфейтинг Финансовая грамотность

Современные торговые предприятия нередко заключают сделки, связанные с поставкой продукции под реализацию или с условием отсрочки платежа покупателем. Помимо этого организациям необходимо заниматься расширением производства, увеличением его рентабельности. Обычное кредитование рискованно для крупных предприятий. Например, в тех случаях, когда покупатель возвращает товар или не вносит вовремя средства по счетам. В этом деле на помощь торговым предприятиям приходит факторинг и форфейтинг. Это методы кредитования для торговых компаний с более выгодными условиями. Принципиальное отличие форфейтинга от факторинга, сходства, отличия от классического кредитования — эти моменты будет рассмотрены ниже.

Особенности факторинга

Факторинг и форфейтинг — это банковские операции, которые подразумевают кредитование на более выгодных условиях. Факторинг — это внешнее финансирование компании в счет уступки денежного требования. В этом случае для совершения сделки между заказчиком и поставщиком привлекается третье лицо, которое в досрочном порядке оплачивает материальные обязательства, возникшие по контракту. В итоге продавец получает сразу денежные средства по сделке. В роли этого третьего лица выступает факторинг левая компания. Если говорить более простыми словами, факторинг — это передача дебиторской задолженности в руки сторонних организаций, которая подразумевает получение взамен денежных средств в оплату уступленного долгового обязательства.

И факторинг, и форфейтинг в международной практике строго регулируются законодательством, где указываются права и обязанности сторон, особенности сделки.

Важно! В России факторинг становится более популярным. Обусловлено это стабильной государственной поддержкой. Также компании привлекает многообразие факторинга. Это хорошая возможность подобрать подходящую схему финансирования для каждого клиента.

Особенности форфейтинга

форфейтинг

Факторинг и форфейтинг имеют как сходства, так и отличия. Форфейтинг — это тип финансирования, часто используемый в международных контрактах. Это возможность для покупателя провести закупки продукции в том случае, если у него недостаточно на это средств. Форфейтинг подразумевает выписывание заказчиком векселей и их передачу в счет оплаты поставщику. Вторая сторона в этом случае учитывает переданные долговые обязательства у третьего лица (обычно это банк), в итоге поставщик получает нужную денежную сумму, а форфейтер берет на себя материальные обязательства компании. Итог форфейтинговой сделки— оплата средств банку со стороны покупателя по векселям в соответствии с установленными сроками сделки.

Читайте также  Теория черного лебедя - события имеющие значительные последствия

В России этот вид финансирования практически не развит. Данное обстоятельство обусловлено тем, что власти не занимаются регулировкой этого вида деятельности. Это приводит к тому, что в случае разногласий между сторонами судебное разбирательство может быть очень долгим, а его итоги непредсказуемыми.

Сходства факторинга и форфейтинга

Форфейтинг и факторинг имеют некоторые сходства. Это:

  1. Привлечение к сделке третьих лиц.
  2. Финансирование одной из сторон сделки в обоих случаях происходит со стороны привлеченного третьего лица.

Еще одно важное сходство — финансирование в обоих случаях осуществляется за счет уступки прав требования.

Различия факторинга и форфейтинга

Различия факторинга и форфейтинга заключаются в следующих моментах:

  1. Факторинг в России представлен как отдельный регулируемый законодательством институт. Форфейтинг же в РФ не регулируется правовыми нормами, поэтому стороны договора находятся в незащищенном положении.
  2. Факторинг подразумевает уступку денежного требования. Форфейтинг же — долговые обязательств.
  3. Факторинг используется на внутреннем и международном рынке. Форфейтинг — прерогатива международного рынка.
  4. Факторинг подразумевает наличие регресса. В этом случае риск невозврата денежных средств ложится на закупщика и покупателя. Форфейтинг не подразумевает использование регресса.
  5. Факторинг применяется как для больших, так и для маленьких контрактов. Форфейтинг — вид финансирования, использующийся преимущественно в крупных сделках, когда векселя покупателя охотно принимаются банками.

Важно! Факторинг считается более упрощенной системой финансирования. Он подходит как для среднего, так и малого бизнеса.

Для кого лучше использовать факторинг, а где форфейтинг

малый и средний бизнес

Факторинг — вид финансирования, преимущественно использующийся для реализации деятельности малого и среднего бизнеса. Форфейтинг же приемлем для крупных контрактов. На территории РФ к форфейтингу компании прибегают нечасто, так как этот вид финансирования сегодня никак не регулируется правительством. Поэтому использовать его в России крайне рискованно. Форфейтинговые операции необходимы для закрытия кассового разрыва, они включают в себя не только финансирование, но и управление портфеля дебиторской задолженности.

Читайте также  Овердрафт - что это такое простыми словами

Факторинг — оптимальный выбор для финансирования цепочек поставок. Форфейтинг используется при крупных поставках продукции на срок до 8 лет в торговых сделках. Этот вид финансирования применяется и при отказе экспортеров в предоставлении кредита на длительный срок некоторым государствам. Таким образом организации могут заключать торговые сделки, которые значительно выходят за рамки их финансовых возможностей.

Сравнительная характеристика факторинга, форфейтинга и кредита

Главное отличие факторинга и форфейтинга от кредита — наличие третьего лица, которое берет на себя материальные обязательства заемщика. В случае факторинга и форфейтинга долги погашаются за счет оплаты дебиторской задолженности или выплаты средств по векселям банку. Кредит подразумевает оплату задолженности средствами, которые были получены в результате любого вида деятельности. Различия заключаются и в сумме финансирования. В случае с факторингом или форфейтингом возможно ее изменение. Кредит подобной возможности не дает.

ХарактеристикаФакторингФорфейтингКредит
Срок действия договораФактическая отсрочка до 1 годаФактическая отсрочка 5 летФиксированные сроки
ОбеспечениеНетНетНеобходим залог
Кто оплачивает платежиВыплата происходит из средств, которые вносит дебиторВыплата происходит из средств, которые вносит дебитор Заемщик
Объем финансированияОграничений нетОграничений нетПредварительно установленная сумма
Составляющие взносыКомиссия и плата за кредитКомиссия и дисконтПроцент по кредитному договору
Выплата долговых обязательств банком70-90% на момент заключения сделки, 10-30% — после получения средств100% возврат средств после того, как форфейтер переоформит долг на себя
Гарантия Векселя, иные долговые обязательства
Дополнительные услуги Возможность управления дебиторской задолженностьюВозможность управления дебиторской задолженностью

Важно! Классическое кредитование подразумевает четкие сроки исполнения долговых обязательств. В форфейтинговых и факторинговых сроки более лояльные и гибкие.

Примеры

кредитор

Пример форфейтинга. Кредитор заключает контракт на поставку товара. Общая стоимость договора составляет 1 млн. долларов. В качестве дебиторской задолженности выступают два векселя по 500 тыс. руб. Дисконт — 5 % от суммы сделки. Цена за услуги посредника — 1,5%. Чтобы понять, какую сумму получит продавец, необходимо перемножить показатели векселей с учетом процентов дисконта и услуг посредника. Итого получается 467500 долларов. Остальную сумму поставщик получит после завершения сделки.

Читайте также  Теория Модильяни-Миллера

Пример факторинга. Фабрика заключает договор с супермаркетом на поставку строительной продукции. После сделки фабрика получает на руки накладную, где указывается, что супермаркет должен выплатить средства по контракту в течение 60 дней. Фабрика не может ждать такое время. Ей необходимы оборотных средства. Тогда она обращается в факторинговую компанию для продажи долга. По итогу фабрика получает на руки 90% от суммы долга супермаркета. Сам магазин будет уже выплачивать долг не фабрике, а факторинговой компании. Когда посредник получит деньги, он выплатит оставшиеся 10% фабрике с вычетом процента за свои услуги.

Заключение

Факторинг и форфейтинг — виды финансирования, используемые для осуществления торговых сделок. Они применяются для отсрочки платежа за приобретенный товар под реализацию. В России факторинг становится одним из востребованных видов кредитования, так как подобные сделки строго контролируются законом. Форфейтинг же подходит для международных контрактов. В РФ такие сделки не поддерживаются государством, поэтому считаются рискованными.

Anna Lis
Anna Lis

Автор статей. Экономист по образованию

Оцените автора
Ранняя пенсия
Добавить комментарий

Заполняя данную форму и нажимая кнопку «Отправить», вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности сайта.

Вставить формулу как
Блок
Строка
Дополнительные настройки
Цвет формулы
Цвет текста
#333333
Используйте LaTeX для набора формулы
Предпросмотр
\({}\)
Формула не набрана
Вставить