Факторинг – что это простыми словами, примеры

Факторинг – это разновидность кредитования для компаний, работающих с отсрочкой платежа. Простыми словами, факторинг нужен для того, чтобы восполнить временный дефицит оборотных средств на расчетном счете предприятия для обеспечения его жизнедеятельности.

Данная статья поможет вам понять суть факторинга на простых примерах. Также вы узнаете о том, какие бывают виды договора факторинга, какие преимущества имеет этот финансовый инструмент и в каких случаях он может быть полезен.

Факторинг – что это такое

Факторинг (от англ. factoring – посредничество) является финансовой услугой по предоставлению банками денежных средств во временное пользование. Получателями данной услуги являются преимущественно торговые компании, работающие с отсрочкой платежа. За услуги факторинга банком взимается процент. По сути, данный инструмент является своего рода кредитованием, однако банк, именуемый фактором, не требует залогового обеспечения за пользование денежными средствами.

Стандартный договор с покупателем заключается на условиях предоплаты или отсрочки платежа. Предоплату разумно взимать, если с этим клиентом ранее не было взаимоотношений или если поставка является разовой. К сожалению, несмотря на возможность проверки контрагентов онлайн, нередки случаи обращения в суд за взысканием просроченной дебиторской задолженности. Чтобы избежать судебных тяжб, в договор стоит включить условие предоплаты в счет предстоящих поставок товаров.

Однако на практике не всегда просто заключить такой договор. Многие клиенты, особенно это касается крупных розничных сетей готовы работать только с отсрочкой платежа. Причем такая отсрочка иногда составляет довольно продолжительный период – 30-60 календарных дней и более. В результате товар уходит со склада и необходимо закупать новый для других поставок. Где взять средства? В этом случае на помощь приходит банковский факторинг.

Чтобы понять, что такое факторинг простыми словами, разберем пример.

ООО «Ромашка» поставляет стройматериалы в строительные магазины внутри региона и по стране. Основная масса клиентов – небольшие компании и индивидуальные предприниматели, закупающие стройматериалы для перепродажи или собственных нужд. Оборот компании составляет примерно  1 875 000 руб. (25 000 $ или 725 000 грн.) в месяц. Среднемесячная стоимость товарных запасов на складе –  1 350 000 руб. (18 000 $ или 522 000 грн.).

В конце августа ООО «Ромашка» заключает договор поставки с крупным гипермаркетом «Стройматериалы для дома и дачи». Условиями контракта предусмотрено следующее:

• поставка товара осуществляется 2 раза в месяц – 1 и 15 числа каждого месяца;
• приблизительная стоимость каждой партии товара –  375 000 руб. (5 000 $ или 145 000 грн.);
• отсрочка по расчетам за товары составляет 30 календарных дней.

Таким образом, отгрузив две партии товара, компания сократит запасы на складе более чем в 2 раза. В результате образуется дефицит товаров и произойдут сбои поставок в пользу других клиентов. А закупить новый товар будет не за что, т.к. деньги от гипермаркета поступят только через месяц.

ООО «Ромашка» имеет счет в коммерческом банке «Капитал», который оказывает услуги факторинга. Участниками трехстороннего договора на торговый факторинг будут являться:

1. Поставщик товара – ООО «Ромашка».
2. Покупатель товара – гипермаркет «Стройматериалы для дома и дачи».
3. Фактор – банк «Капитал».

Схема факторинга выглядит следующим образом:

1. Поставщик отгружает Покупателю партию товара.
2. Поставщик предоставляет Фактору документы, подтверждающие факт отгрузки (товарные накладные).
3. Фактор перечисляет сумму, равную стоимости товара в рамках произведенной поставки за вычетом 15% на случай возврата товаров или недопоставки.
4. Через 30 календарных дней Покупатель перечисляет сумму по товарной накладной на счет Фактора.
5. В конце месяца Фактор рассчитывает комиссионное вознаграждение, а также сумму неоплаченных поставок.

Итак, теперь мы знаем, что такое факторинг. Как давно он существует? Обратимся к истории.

История

В XIV веке в Англии начала развиваться текстильная промышленность. Специфика торговли тканями заключалась в том, что производители находились далеко от покупателей. Для сбыта продукции привлекались агенты, которые находили клиентов, желающих приобрести товар, затем выплачивали производителю деньги, а товар доставляли за свой счет. Сумму выручки от покупателей такие посредники забирали себе, с учетом разницы между покупной и продажной ценой. По сути, такие факторы являлись перепродавцами товара.

В США в XIX веке при производстве одежды широко использовалось сырье из Германии и Англии. Торговля затруднялась ввиду расстояния и различий норм законодательства. Для того чтобы обеспечить бесперебойные поставки сырья, привлекались агенты, именуемые делькредере. Такие агенты взимали с поставщиков вознаграждение и гарантировали платежеспособность покупателей продукции. Впоследствии делькредере взяли на себя оплату сырья и полную ответственность за неплатежи перед европейскими поставщиками.

Определение факторинга как комплекса услуг по кредитованию получило распространение в Европе с середины XX века, когда покупатели, испытывая дефицит оборотных средств, стали диктовать поставщикам условия, предусматривающие рассрочку оплаты. Иными словами, приобретенный товар необходимо было сначала продать, а затем рассчитаться за него. Однако оборотных средств не хватало и поставщикам. На фоне дефицита свободных денег и возник коммерческий факторинг: компании-факторы предоставляли поставщикам кредит в размере стоимости товаров на период рассрочки, что являлось неплохой альтернативой стандартным банковским ссудам.

Крупнейшая в мире факторинговая ассоциация Factor Chain International (FCI) была образована в 1968 году и включила более 50 стран-членов. В начале XXI века на эту организацию приходилось более половины рынка международного факторинга.

В России факторинг развивается с начала 90-х годов XX века. Первыми банками, ставшими членами FCI, стали «Тверьуниверсалбанк» и «Мосбизнесбанк». Документом, определяющим официальный термин «факторинг», является ГК РФ.

Терминология

Как мы уже знаем, фактор в факторинге – это посредник, предоставляющий денежные средства за вознаграждение на период отсрочки платежа. Также фактор выполняет функции контроля своевременного погашения дебиторской задолженности.

Факторинговое вознаграждение – это комиссия, взимаемая фактором за услуги факторинга.

Недостаток оборотных средств, возникающий из-за дебиторской задолженности в период закупки товаров, именуется кассовым разрывом.
Передача товара покупателю с отсрочкой платежа называется товарным кредитом.

Полный коммерческий факторинг – это договор, заключенный на условиях стопроцентного финансирования (без вычета процента на возможные сбои поставок).

О том, какие бывают виды факторинга, будет рассказано чуть ниже, а пока приведем примерную схему и разберем более подробно основные этапы финансового факторинга.

Схема и этапы факторинга

1 этап включает в себя следующие действия:

• специалисты факторинговой компании проверяют деятельность Поставщика: финансовую отчетность, движения по счетам, дебиторскую и кредиторскую задолженность и др.;
• Поставщик заключает договор с Фактором. При этом третьей стороной договора является Покупатель, деятельность которого также контролируется Фактором;
• Поставщик отгружает Покупателю товар и подтверждает факт поставки путем предоставления Фактору подтверждающих документов (товарных накладных, счетов-фактур) в электронном виде.

2 этап – Фактор перечисляет сумму, равную стоимости поставки товара, уменьшенную на размер резерва на случай возвратов и различных сбоев в поставках.

3 этап:

• Покупатель выплачивает сумму по товарной накладной Фактору;
• сделка проверяется специалистом факторинговой компании на предмет исполнения сторонами взаимных обязательств;
• в конце месяца Фактор рассчитывает вознаграждение и происходит окончательный расчет между сторонами.

Виды факторинга

Работу по факторингу можно классифицировать по нескольким признакам:

1. С финансированием или без финансирования. Что такое факторинг с финансированием, вы уже знаете – в этом случае фактор осуществляет финансирование поставщика. Однако существует также факторинг без финансирования, когда фактор берет на себя роль посредника. Его функции заключаются в контроле своевременного погашения дебиторской задолженности.
2. Открытый и закрытый факторинг. В нашем примере описана схема работы, при которой покупатель уведомлен об участии в сделке фактора. Таким образом, участники факторинга заключают трехсторонний договор. Это – открытый факторинг. При закрытой форме факторинга покупатель не знает о существовании фактора. Сумма задолженности выплачивается поставщику, затем последний рассчитывается с фактором.
3. Внутренний и внешний факторинг. При внутреннем факторинге все участники находятся в одной стране. Внешний (или международный) факторинг применяется в случае, когда стороны сделки зарегистрированы в разных государствах.
4. Факторинг с регрессом и без регресса. Договор факторинга с регрессом предусматривает ответственность продавца товара. Иными словами, фактор не берет на себя риск несвоевременной оплаты: если покупатель не рассчитается за товар вовремя, фактор имеет право требовать погашения задолженности от продавца. Факторинг без регресса освобождает поставщика от ответственности за несвоевременное погашение долга – фактор взыскивает задолженность с покупателя вплоть до обращения в суд и принимает риск неплатежей на себя. Такой вид факторинга предполагает более углубленную проверку специалистами фактора других сторон договора факторинга.

Сколько стоит факторинг, пример расчета

Стоимость комиссионного вознаграждения фактора складывается из следующих составляющих:

• единовременная комиссия – взимается при заключении договора в виде процента от суммы финансирования, определенной условиями договора факторинга;
• комиссия за оказание услуг факторинга взимается в процентах годовых и складывается из ставки Центробанка, маржи за принятие риска и других составляющих. Эта комиссия рассчитывается за период отсрочки;
• комиссия за обработку документов – фиксированная сумма, взимаемая за проверку и обработку фактором каждого комплекта документов по факторингу.

При расчете комиссионного вознаграждения наиболее часто используется формула:

\[ K_{fact}=\sum*C_{тfact}*K_d/K_{d(y)}, где: \]

​\( \sum \)​ – сумма финансирования;

​\( C_{тfact} \)​ – процентная ставка по факторингу;

​\( K_d \)​ – количество дней финансирования;

​\( K_{d(y)} \)​ – количество дней в году.

Обычно единовременная комиссия взимается до первого платежа. Комиссия за факторинговые услуги рассчитывается исходя из фактического количества дней использования денежных средств.

Приведем пример расчета комиссии за факторинг. Исходные данные следующие:

• сумма поставки –  750 000 руб. (10 000 $ или 290 000 грн.);
• отсрочка по договору поставки – 45 календарных дней;
• количество дней в году – 365;
• объем финансирования (сумма платежа фактора поставщику за вычетом процента на случай возврата или недопоставки товаров) – 85%;
• ставка ЦБ – 8%;
• маржа за риск – 2%.

Прежде всего рассчитаем сумму финансирования:

​\( \sum \)​=10000*85%= 637 500 руб. (8 500 $ или 246 500 грн.).

Теперь нам нужно определить размер ставки по факторингу:

​\( C_{тfact} \)​ =8+2=10%;

Таким образом, стоимость факторинга составит:

​\( К_{fact} \)​=8500*10%*45/365= 7 875 руб. (105 $ или 3 045 грн.).

Первый платеж фактора составит  637 500 руб. (8 500 $ или 246 500 грн.). Рассчитаем сумму второго платежа за вычетом комиссии:

10000-8500-105= 104 625 руб. (1 395 $ или 40 455 грн.).

Отличия факторинга от кредита

1. Факторинг необходим, когда продавец предоставляет покупателю коммерческий (товарный) кредит, т.е. отсрочку оплаты, а погашение задолженности осуществляется только за счет оплаченной дебиторской задолженности. По обычному кредиту платежи могут осуществляться из любых источников поступления средств: оплаты от покупателей, других займов, целевого финансирования и т.д.
2. Сумма по кредитному договору является фиксированной (за исключением договора овердрафта, но и в этом случае существует определенный лимит). Договор факторинга не регламентирует сумму каждой поставки.
3. Задолженность по кредитному договору необходимо погашать в соответствии с графиком. Долг клиента перед фактором выплачивается после погашения задолженности дебитора.
4. При выдаче кредита бывает необходимо залоговое обеспечение или поручительство третьих лиц. Чтобы заключить договор на факторинг, необходимо получить лишь заключение специалистов компании-фактора о состоянии оборотных активов.
5. Кредит обычно выдается на определенные цели, в то время как расходование средств, поступивших от фактора, ничем не регламентируется и не подлежит контролю.
6. Обычно факторинговый договор не имеет срока действия, и финансирование является непрерывным. Кредитный договор заключается на определенный срок.

Когда нужен факторинг

Итак, для чего нужен факторинг? Иногда предприятие испытывает дефицит оборотного капитала. Кассовые разрывы возникают по причине того, что многие крупные покупатели работают только с отсрочкой платежа. Почему так происходит?

Многие магазины в целях повышения объемов продаж используют различные скидки и акции, тем самым уменьшая торговую наценку. Таким образом, рассчитаться за товар становится возможным, когда он уже реализован. Кроме того, предоставление отсрочки сделает вашу компанию более привлекательной по сравнению с конкурентами.

В свою очередь, некоторые производители товара работают только по предоплате. Если поставщик нужного нам товара требует предоплату в размере 100%, а покупатель – отсрочку платежа, возникает кассовый разрыв.

Итак, резюмируем простыми словами: факторинг нужен в тех случаях, когда компании временно не хватает средств на текущие расходы, такие как:

• покупка товаров (сырья, материалов);
• арендные платежи;
• выплата заработной платы;
• налоги и др.

При этом нехватка средств обусловлена не финансовым состоянием предприятия, а условиями договоров с контрагентами, касающимися сроков расчетов.

Кто участвует в факторинге

Факторинг – это трехсторонняя сделка. Сторонами-участниками являются:

1. Продавец (поставщик) товара – компания, предоставляющая товарный кредит (условия отсрочки платежа).
2. Покупатель товара – компания, приобретающая товар с отсрочкой.
3. Фактор – компания (чаще всего услуги факторинга оказывают банки), предоставляющая продавцу денежные средства в размере до 90% от суммы поставки на период отсрочки.

Как контролируется факторинговая сделка

Передача задолженности на факторинг – это переуступка права требования долга в пользу фактора, который должен проводить комплекс мероприятий по контролю, т.е. своего рода мониторинг деятельности продавца и покупателя. Такие мероприятия включают в себя:

• анализ финансовых потоков;
• контроль состояния дебиторской и кредиторской задолженности;
• право расторжения договора при выявлении признаков банкротства одного из участников;
• применение финансовых санкций за нарушение условий поставок или расчетов.

Как выбрать банк для факторинга

Услуги факторинга предоставляются многими крупными банками. При выборе фактора следует руководствоваться набором критериев:

1. Деловая репутация банка и опыт в области факторинга.
2. Анализ деятельности фактора. Можно использовать отзывы, рекомендации партнеров и др.
3. Стоимость услуг. Здесь нужно обращать внимание на несколько параметров:

• размер комиссии;
• объем финансирования;
• санкции за неисполнение условий договоров.

Плюсы и минусы факторинга

Мы разобрали достаточно подробно понятие факторинга, теперь поговорим о плюсах и минусах факторинга для всех участников сделки.

Для поставщика

Особенности факторинга и его преимущества по сравнению с банковским кредитом следующие:

• не требует обеспечения;
• нет лимита на финансирование;
• сумма финансирования может варьироваться в зависимости от объема продаж;
• пакет документов меньше по сравнению с услугой кредитования;
• комиссия рассчитывается за количество дней фактического использования денежных средств.

Недостатки:

• общая стоимость факторинга, как правило, дороже ставки по кредиту;
• фактор может не одобрить финансирование сделок с конкретным покупателем;
• бухгалтерский учет факторинга немного сложнее в сравнении с прямыми поставками.

Для покупателя

Преимущества факторинга для компании-покупателя:

• более выгодные условия расчетов;
• повышение покупательной способности (как было упомянуто выше, отсрочка оплаты позволяет продавать товар со скидками, увеличивая количество покупателей).

Недостатком является то, что в случае нарушения условий договора придется иметь дело с крупной финансовой организацией, где санкции могут быть более жесткие, чем в прямом договоре с поставщиком.

Для фактора

Основным плюсом является более высокий доход от факторинговых операций по сравнению с другими видами займов. Из недостатков можно отметить только риски, которые, впрочем, возникают при любых видах кредитования и обычно закладываются в размер комиссионного вознаграждения. В частности, это могут быть риски банкротства одной из сторон сделки.

Пример работы факторинга

Выше мы разобрали, как работает факторинг на примере схемы. Также мы знаем, как посчитать комиссию фактора и задолженность на конец периода или на день закрытия сделки. Теперь разберем пример, включающий в себя все операции по факторингу. Условия оформим в таблице.

Наименование параметра	Значение
Продавец	ООО «Юнитрейд»
Покупатель	ООО «Буревестник»
Фактор	КБ «Первый Кредитный»
Сумма поставки	15000$
Отсрочка	60 календарных дней
Объем финансирования	80%
Ставка по факторингу	7%
Количество дней в году	366

• 1 июля ООО «Юнитрейд» заключает с ООО «Буревестник» договор поставки и одновременно отгружает товар на сумму  1 125 000 руб. (15 000 $ или 435 000 грн.). Согласно условиям договора, срок оплаты за товар наступает 29 августа;
• 15 июля заключается факторинговый договор между Продавцом и КБ «Первый Кредитный», по которому ООО «Юнитрейд» передает банку право требования к ООО «Буревестник»;
• 17 июля банк переводит на расчетный счет ООО «Юнитрейд» сумму в размере 80% от стоимости поставки –  900 000 руб. (12 000 $ или 348 000 грн.);
• 29 августа ООО «Буревестник» перечисляет фактору сумму задолженности в размере  1 125 000 руб. (15 000 $ или 435 000 грн.);
• банк рассчитывает комиссию исходя из количества дней пользования денежными средствами: 12000*7%*44/366= 7 575 руб. (101 $ или 2 929 грн.);
• 30 августа КБ «Первый Кредитный» перечисляет ООО «Юнитрейд» остаток в размере  217 425 руб. (2 899 $ или 84 071 грн.) (15000-12000-101).

Заключение

Итак, в данной статье мы попытались объяснить простыми словами, «для чайников», что такое факторинг и зачем он нужен.

Говоря кратко, факторинг позволяет решить следующие задачи:

• предоставление клиенту более гибких условий оплаты по сравнению с конкурентами;
• восполнение дефицита оборотных средств;
• обеспечение безопасности сделки, поскольку фактор проверяет деятельность не только продавца, но и покупателя.

При выборе факторинговой компании следует обращать внимание на условия договора (как происходит переуступка, какие санкции применяются). Также стоит сравнить тарифы различных банков, скорость рассмотрения заявки и процесс работы. В частности, использование электронной подписи существенно облегчит задачу специалисту, который будет заниматься подготовкой документов.