Стоп лосс и тейк профит – что это и как работает

стопы и профиты Финансовая грамотность

Стоп лосс и тейк профит – инструменты снижения рисков в биржевой торговле. Что такое стоп-лосс и как он работает, мы разбирали достаточно подробно. Сегодня мы уделим должное внимание тейк профиту и узнаем, каким должно быть соотношение между этими двумя параметрами. Также приведем типичные ошибки, которые совершают новички и опытные трейдеры при выставлении отложенных ордеров.

Стоп лосс и тейк профит

Стоп лосс и тейк профит

И тот и другой инструмент представляют собой отложенные ордера. Рынок Форекс работает 24 часа в сутки, а вы не можете постоянно сидеть за компьютером и отслеживать направление тренда. Для этого такие ордера и предназначены. Если вас не будет за компьютером, система автоматом исполнит ордер стоп лосс или тейк профит в момент, когда цена достигнет значения, заданного вами.

Другое дело, что значения берутся не с потолка. Вы должны четко представлять, сколько вы готовы потерять при внезапном падении котировок и хотите заработать – при их росте.

Что такое стоп лосс (stop loss) и тейк профит (take profit)

Итак, простыми словами – стоп лосс переводится с английского как «остановить убыток», т.е. не потерять больше определенной суммы. Тейк профит буквально означает «взять прибыль», то есть – зафиксировать прибыль, или заработать столько-то и сильно не рисковать.

Предположим, для пары EUR/USD мы установили стоп-лосс на отметке 1,1820, а тейк профит – на отметке 1,1860. Цена входа составляет 1,1845.

Если события будут развиваться неблагоприятным для нас образом, то в момент нашего отсутствия у компьютера брокер автоматически закроет позицию при падении цены до 1,1820 и при ее повышении до 1,1860. В первом случае вы гарантированно не потеряете больше, чем 0 руб. (0,00 $ или 0 грн.) с каждого доллара в сумме сделки, во втором – заработаете 0 руб. (0,00 $ или 0 грн.) с каждого доллара, но не больше.

С ордером stop loss все более или менее понятно: естественно стремление ограничить убытки. Но для чего нужен take profit? Казалось бы, почему при восходящем тренде не позволить цене достичь максимума или хотя бы подождать еще немного, если цена уверенно развернулась в нужную нам сторону?

Дело в том, что по некоторым парам на Форекс цены меняются много раз в течение дня. Установив тейк профит на определенном уровне, трейдер получит гарантированную прибыль, если цена, достигнув этой точки, вновь откатится назад.

Возьмем данные из нашего примера. Предположим, цена достигла 1,1860, а затем упала до 1,1855. В этом случае гарантированный доход будет обеспечен, т.к. вы выставили тейк профит.

И тот и другой ордер вы можете переносить, т.е. сдвигать в соответствии с направлением тренда.

В чем сходства и отличия

страхование рисков

Оба инструмента выполняют функцию страхования рисков и созданы в целях контроля прибыли и убытка в момент, когда самостоятельно контролировать ситуацию вы не можете. Кроме того, нельзя исключать и вероятность потери связи с сервером.

Основное отличие вы уже знаете: стоп лосс – это ордер, который зафиксирует ваш убыток, а тейк профит – прибыль.

Но есть одно существенное отличие. Заключается оно в том, что оценить потенциальный убыток гораздо легче, чем прибыль. С убытком все более или менее понятно: скажем, потеряв 7 500 руб. (100 $ или 2 900 грн.), я не сильно пострадаю. Ну, подумаешь, сокращу сумму следующей сделки на 7 500 руб. (100 $ или 2 900 грн.), да и только.

Читайте также  Контанго и бэквордация - что это, примеры

А вот ограничить прибыль намного сложнее с психологической точки зрения. Как мы уже говорили, значения нельзя устанавливать, опираясь только на интуицию, их нужно рассчитывать. Но как рассчитать потенциальную прибыль? Откуда мы можем знать, как поведет себя рынок завтра? А через неделю или месяц? Что если установив прибыль в 7 500 руб. (100 $ или 2 900 грн.), мы «продешевим»? А если мы поставим какую-то совсем уж заоблачную сумму – не факт, что цена достигнет этой точки. Кроме того, не будем забывать: прибыль повышает риск, а ведь в большинстве случаев трейдеры работают с кредитным плечом.

Одним словом, найти ту самую «золотую середину», при которой мы получим доход при невысоком риске не так просто, как заложить в торговую стратегию сумму возможных потерь.

Зачем выставлять стоп лосс и тейк профит

Можно выставлять оба ордера по одной позиции или по разнонаправленным валютным парам. Нетрудно понять, что здесь стоп лосс и тейк профит уравновешивают друг друга.

К примеру, входная цена акции № 1 – 3 750 руб. (50 $ или 1 450 грн.). Выставляем стоп на уровне 3 375 руб. (45 $ или 1 305 грн.), а тейк профит – 4 500 руб. (60 $ или 1 740 грн.). Акцию № 2 мы купили за 2 625 руб. (35 $ или 1 015 грн.), по ней устанавливаем только стоп лосс – 1 875 руб. (25 $ или 725 грн.). Предположим, что бумаги приобретены в равном количестве.

Если акция № 1 вырастет, то мы заработаем 750 руб. (10 $ или 290 грн.) с каждой бумаги. Эта прибыль перекроет возможные убытки по акции № 2.

Но здесь мы не углублялись в детали: почему именно такие значения решили установить. Далее поговорим о том, как можно выставлять стоп лосс и тейк профит.

Как выставлять stop loss и take profit

Для покупки и продажи используются противоположные стратегии.

При покупке

При покупке актива все просто: тейк профит должен быть больше, чем стоп лосс, и располагаться выше покупной цены. Стоп лосс – ниже покупной цены.

Покупая валюту или акции, мы рассчитываем на их рост. Как правило, такие сделки совершаются в момент, когда актив стоит недорого и намечается уверенная тенденция к росту тренда. Поэтому здесь вопросов возникать не должно.

При продаже

При продаже – обратная ситуация. Казалось бы, странно, почему так: я открываю сделку по 7 500 руб. (100 $ или 2 900 грн.) и должна выставить тейк профит на уровне 6 750 руб. (90 $ или 2 610 грн.), а стоп лосс – 8 250 руб. (110 $ или 3 190 грн.)? Разве не в одну сторону это работает? Ведь выгоднее продать актив подороже.

Дело в том, что при продаже трейдер или инвестор предполагает, что актив будет дешеветь. Просто так мало кто избавляется от прибыльных позиций. Поэтому, если я продам за 6 750 руб. (90 $ или 2 610 грн.) акцию, которую когда-то купила за 6 000 руб. (80 $ или 2 320 грн.), я тем самым зафиксирую небольшую прибыль. А если цена развернется и будет расти, то мне грозит убыток от того, что я избавляюсь от потенциально доходной позиции. Если, конечно, я не собираюсь уйти с рынка совсем. Поэтому в случае роста котировок следует закрыть сделку, чтобы избежать снижения стоимости портфеля или суммы депозита.

Читайте также  Реинвестирование: что это простыми словами? Виды, формы и особенности реинвеста

Как выставить стоп лосс и тейк профит – методы

стратегия торговли стоп лосс и тейк профит

Расчет значений для стоп лосс и тейк профит зависит от стратегии торговли, которую вы выберете. Начнем с наиболее агрессивной стратегии.

  1. Метод соотношения 1:3. Этот метод подразумевает, что из 10 сделок прибыль принесут только 3. Но эта прибыль перекроет убытки по остальным 7. Такой вариант подойдет для высокорисковых стратегий и опытных игроков.

Например, я выставляю take profit по одной позиции на значении значительно выше точки входа, зная, что актив вырастет. Три сделки закроются по stop loss при минимальном убытке, который будет меньше, чем прибыль по первой сделке.

  1. Метод 1:2. Здесь разрыв сокращается, убыточных сделок будет меньше, но и прибыль тоже уменьшится.
  2. Метод 1:1 характеризуется низким риском и невысокой прибылью.
  3. Метод 2:1 подразумевает, что take profit будет случаться чаще, чем stop loss. Однако один стоп может «съесть» прибыль по двум выгодным сделкам.

Размеры стоп лосса и тейк профита

Вне зависимости от параметра, который вы берете за основу (входную цену, уровень поддержки/сопротивления или скользящую среднюю), take profit всегда должен быть больше, чем stop loss. И желательно – как минимум в 2 раза.

Есть несколько способов выставления ордеров. Рассмотрим два:

  • Флаг продолжения тренда. Stop loss выставляется чуть ниже локального минимума или чуть выше максимума, а take profit – аналогично движению, которое складывалось до образования «флага».

То есть величину минимума мы знаем, тут все просто. Как понять, в каком месте выставить тейк профит: мы смотрим на график до открытия сделки и анализируем высоту шага (свечи). Не обязательно брать самый максимальный шаг, достаточно использовать усредненное значение.

бычий и медвежий флаг

  • Трендовая линия. Здесь все немного сложнее, поскольку придется собирать данные прогнозов и аналитику за предшествующий период. Если вы открыли позицию на покупку в тот момент, когда цена достигла минимума, логично ожидать дальнейшего роста. Устанавливаем stop loss чуть ниже линии покупки, а величину take profit определяем исходя из усредненных данных. К примеру, по полученным данным за нужный нам отрезок времени котировки должны вырасти более чем вдвое. Тогда мы умножаем на 3 значение стоп лосс, полученное значение используем в качестве тейк профита.

Как рассчитать стоп лосс и тейк профит

Напомню формулу для расчета stop loss:

\[ S_{top}=Ц_{(пок.)} – \frac{R*Ц_{(пок.)}}{V},где \]

\( Ц(пок.) \)​ – цена покупки;

\( R \)​ – риск по сделке (процентная величина);

\( V \)​ – объем контракта.

Ну а take profit мы рассчитаем исходя из рассмотренных выше соотношений. Например:

\( Take=Ц(пок.)+(Ц(пок.)-Stop)*2 \)

И подставим в формулы значения:

  • цена покупки – 1 650 руб. (22 $ или 638 грн.);
  • объем контракта – 3 750 000 руб. (50 000 $ или 1 450 000 грн.);
  • риск – 2% (50000*2%=75 000 руб. (1 000 $ или 29 000 грн.));
  • соотношение – 1:3

\[ S_{top}=22-\frac{1000*22}{50000}=21,56 $ \]

\( Take \)​=22+(22-21,56)*2=1 716 руб. (22,88 $ или 664 грн.).

Достоинства и недостатки стопов и профитов

Отложенные ордера имеют как плюсы, так и минусы. Перечислим основные преимущества и недостатки:

Плюсы stop loss и take profit:

  • ордера выполняют функцию страхования рисков;
  • гарантируют получение заранее оговоренной суммы;
  • контролируют стратегию без участия трейдера – нет необходимости постоянно присутствовать у терминала.

Недостатки:

  • неправильное использование take profit лишает трейдера части потенциальной прибыли;
  • «популярные» значения уровней take profit и stop loss часто становятся известны маркет-мейкерам, которые, располагая большими суммами, скупают активы более мелких игроков рынка.
Читайте также  Движение FIRE - что это, основные принципы

Основные ошибки при выставлении стопа и профита и как их избежать

Мы уже знаем, как ставить стоп лосс и тейк профит. Теперь перечислим самые частые ошибки, случающиеся при их выставлении:

  • невыставление стоп-приказов. Это ошибка, которая влечет крупный риск, вплоть до потери всей суммы счета;
  • неправильный расчет. В формуле расчета участвует такой немаловажный показатель, как уровень риска. Если вы определили его неправильно – вы получите недостоверный результат. Рекомендуемое значение уровня риска (R -2-3% на сделку;
  • слишком маленький стоп-лосс (значение выставляется близко к цене входа). При малейшем колебании стоп сработает и сделка закроется, а заработать вы не успеете;
  • невыполнение соотношений допустимого убытка и потенциальной прибыли, отход от стратегии или, наоборот, следование стратегии без учета влияния внешних факторов. Да, существуют определенные методы выставления ордеров, но, согласитесь, ситуация может измениться. Необходимо вовремя среагировать и успеть перенести стоп или профит в более безопасную точку.

Рекомендации для начинающих:

  1. Всегда выставлять стоп-лосс.
  2. Не ставить слишком маленький stop loss, а тейк профит должен превышать значение стопа в несколько раз.
  3. Использовать калькуляторы мани-менеджмента, которые можно скачать бесплатно со специализированных сайтов.

Пример грамотного использования стоп лосс и тейк профит

USD/JPY

Рассмотрим, как работает стоп лосс и тейк профит на примере длинной позиции.

Исходные данные:

  • валютная пара – USD/JPY;
  • цена покупки – 7 841 руб. (104,55 $ или 3 032 грн.);
  • объем контракта – 2 250 000 руб. (30 000 $ или 870 000 грн.);
  • риск – 1,5%.

Рассчитаем stop loss:

\[ SL=104,55-\frac{ (30000*1,5\%)*104,55}{30000}=102,98$ \]

Теперь установим тейк профит, используя соотношение 1:3:

104,55+(104,55-102,98)*3=8 195 руб. (109,26 $ или 3 169 грн.).

Предположим, что цена, вопреки нашим ожиданиям, снизилась до 103,14. Это нормальная ситуация, и мы знаем, что через короткое время, скорее всего, тренд изменит направление в нужную нам сторону. Поэтому есть смысл перенести стоп лосс ниже на расстояние, которое цена преодолела при снижении: 104,55-103,14=1,41.

И получаем новый стоп лосс: 102,98-1,41=7 618 руб. (101,57 $ или 2 946 грн.).

Конечно, это риск. При дальнейшем снижении котировок наши потери составят 64 125 руб. (855 $ или 24 795 грн.): (104,55-101,57)*(30000/104,55)=64 132 руб. (855,09 $ или 24 798 грн.).

Тейк профит, по понятным причинам, передвигать смысла пока не имеет.

Итак, далее цена продолжала снижаться и достигла 7 700 руб. (102,67 $ или 2 977 грн.). Если бы мы не передвинули стоп-лосс, сделка бы закрылась с убытком. Но мы опираемся на прогнозы и знаем, что вскоре ситуация изменится. И действительно, на следующий день котировки выросли до 7 736 руб. (103,14 $ или 2 991 грн.), а затем до 7 822 руб. (104,29 $ или 3 024 грн.). В последующие дни тренд продолжил движение вверх, и к концу месяца цена достигла отметки 8 195 руб. (109,26 $ или 3 169 грн.).

Прибыль трейдера составила:

(30000/104,55)*(109,26-104,55)=101 363 руб. (1 351,51 $ или 39 194 грн.). Если бы мы вовремя не переставили stop loss, этих денег мы бы не получили.

Заключение

По мнению большинства специалистов валютного рынка, оптимальное соотношение stop loss и take profit – от 1:2 до 1:3. Конечно, все индивидуально. На размеры стопа и профита влияет несколько факторов:

  • тип торговой стратегии;
  • сумма депозита;
  • волатильность;
  • длительность позиции;
  • психологические моменты: оценка последствий убыточных сделок, разумное ограничение прибыли соразмерно рискам и др.;
  • гэпы – ценовые разрывы, которые могут быть как случайными, так и вызванными внешними факторами. Особую осторожность при расчете stop loss и take profit следует проявить в период кризиса, когда гэпы случаются наиболее часто.

Виктория Булахова

Автор статей. Финансист по образованию.

Оцените автора
Ранняя пенсия
Добавить комментарий

Заполняя данную форму и нажимая кнопку «Отправить», вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности сайта.

Вставить формулу как
Блок
Строка
Дополнительные настройки
Цвет формулы
Цвет текста
#333333
Используйте LaTeX для набора формулы
Предпросмотр
\({}\)
Формула не набрана
Вставить
Мы используем cookie-файлы для наилучшего представления нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Принять
Политика конфиденциальности