Реинвестирование: что это простыми словами? Виды, формы и особенности реинвеста

реинвестирование Финансовая грамотность

Реинвестирование – это процесс увеличения прибыли, который практикуется во всем мире. Многие люди, так или иначе, уже имели дело с инвестированием. Например, открывая банковский депозит, вы вкладываете свои деньги в банк и получаете прибыль в виде процентов. Эти средства можно капитализировать в соответствии с программой вашего банка, а также вложить в другое направление инвестиционной деятельности.

Вы скажете – это какая же должна быть прибыль, чтобы ее еще куда-то вкладывать. Но не обязательно быть Уорреном Баффетом (крупный инвестор), чтобы заставить уже полученную прибыль работать на вас. В этой статье мы поговорим о различных видах реинвестирования.

Что такое реинвестирование

Что такое реинвестирование

Говоря простыми словами, реинвестирование – это повторное вложение прибыли, которая получена при первоначальном инвестировании. Каждый инвестор заинтересован в увеличении пассивного дохода, то есть в превращении пассивов в активы.

Активы – это средства и имущество, приносящее прибыль. Пассивы – это то, что требует расходов, или финансовые обязательства. К примеру, путем уменьшения задолженности перед банком за приобретенный объект недвижимости высвобождаются дополнительные средства, которые уже не нужно выплачивать в качестве долга. Вы можете потратить эти деньги на что-то полезное, а можете вложить и получать прибыль. Это начальный этап (инвестирование). Далее полученную прибыль можно повторно пустить в оборот, чтобы деньги делали деньги. Это следующая ступень – реинвестирование или реинвест.

Использование

Что представляет собой технология реинвестирования? Рассмотрим обратную ситуацию, знакомую практически каждому — вы выплачиваете кредит. По условиям договора с банком, проценты начисляются на остаток долга. Так как основной долг уменьшается с каждым внесенным платежом, то и процентов вы платите все меньше.

При реинвестировании все происходит наоборот: процент к получению начисляется на сумму, увеличившуюся при пополнении счета. То есть, увеличиваются ваши активы – свободные средства и ваша прибыль.

Чтобы четко понимать, что такое реинвестирование, вспомним применяемый многими банками инструмент начисления сложных процентов. Несмотря на название, формула сложного процента не такая уж сложная. К примеру, вы вложили 75 000 руб. (1 000 $ или 29 000 грн.) под 10 % годовых. В первый год вы получите в качестве процентов 7 500 руб. (100 $ или 2 900 грн.), во второй – (75 000 руб. (1 000 $ или 29 000 грн.)+7 500 руб. (100 $ или 2 900 грн.))*10 %=8 250 руб. (110 $ или 3 190 грн.) и т.д.

Виды реинвеста

Реинвестиции могут различаться:

  1. По времени, в течение которого происходит повторное вложение прибыли:
  • в течение срока депозита;
  • при возврате депозита.
  1. По объекту инвестирования:
  • финансовые – инвестиции в акции, облигации и другие финансовые инструменты;
  • реальные – инвестиции в реальные активы (например, недвижимость).
  1. По срокам:
  • долгосрочные;
  • краткосрочные – ориентированные на быстрое получение прибыли в условиях ситуации на финансовых рынках.
  1. По цели инвестирования:
  • прямые – вложения в уставный капитал компаний;
  • портфельные – вложения в экономические активы.

Формы реинвестиций

Формы реинвестиций

Итак, мы разобрались, что такое реинвест, а теперь поговорим о его формах. Форма – это то, куда направляются вложения. Реинвестирование прибыли может иметь следующие основные формы:

  1. Вложения в бизнес – взносы учредителей в уставный капитал или покупка ценных бумаг различных предприятий.
  2. Вложения в денежные инструменты – банковские депозиты.
  3. Вложения в фондовые инструменты – ценные бумаги (акции, облигации).

В общепринятой классификации особняком стоят криптовалюты. На мой взгляд, этот инструмент следует отнести к денежным.

Риски реинвестирования

Риски реинвестирования

Реинвестиционный риск – это вероятность того, что прибыль от вложений будет меньше, чем при первоначальном инвестировании. Другими словами, это риск падения ставок по депозитам, облигациям в условиях ухудшения экономической ситуации на общегосударственном уровне или в определенном отраслевом секторе.

Отдельно стоит сказать об отзывных облигациях. Особенность этого вида ценных бумаг в том, что эмитент имеет право на досрочное погашение. Отзывная цена, как правило, меньше той прибыли, которую инвестор мог бы получить за полный срок действия облигаций. Полученные средства реинвестируются под меньший процент.

Принцип действия реинвестирования

Основной целью реинвеста является увеличение дохода за счет многократного вложения прибыли, полученной при первоначальном инвестировании. При этом привлекать какие-то дополнительные средства не нужно. Инвестор использует только сумму первоначальных вложений плюс заработанную прибыль.

Читайте также  Форфейтинг - что это, виды, плюсы и минусы

Реинвест – это начисление процентов на проценты. Факторы, влияющие на размер прибыли при этом следующие:

  • величина стартового капитала;
  • срок инвестирования;
  • цикличность.

Реинвестирование прибыли – это не обязательно единичное явление. Повторные капиталовложения могут осуществляться с периодичностью в месяц или год, в зависимости от условий договора с банком или ситуации на фондовом рынке.

Особенности реинвестирования в различные инструменты

Далее рассмотрим, что нужно знать при повторном капиталовложении в основные виды активов, финансовых и фондовых инструментов.

Банковские вклады

Банковские вклады

Это наиболее простой способ сохранения и преумножения средств в национальной и иностранной валюте на короткие и долгие сроки. Если вы выбрали этот вид инвестирования, в условиях договора банковского вклада должен быть прописан пункт о капитализации. При невысокой процентной ставке вы можете получить больше прибыли, выбрав длительный срок вклада. Разумеется, вклад должен быть пополняемым, с возможностью досрочного снятия или без такой возможности.

Акции

Выбрав реинвестирование в акции, следует понимать, что это могут быть вложения двух видов:

  • прибыли от продажи;
  • полученных дивидендов.

В первом случае инвестор имеет возможность вложить полученную прибыль в другие инструменты, т.к. купить на эту сумму он сможет такое же количество фишек. Просто они стали дороже в результате изменения котировок.

Во втором случае реинвестировать средства можно в те же ценные бумаги, увеличив их количество, либо выбрать другой объект для капиталовложений.

Перед тем, как принять решение об увеличении своей доли в сумме прибыли определенной компании, инвестор должен проанализировать ее финансовое состояние. Делать это лучше по итогам года, когда будет опубликован годовой баланс. Кроме того, нужно следить за состоянием котировок на фондовом рынке.

Если по итогам финансового года вы приняли решение о реинвесте , помните о том, что акции – это один из высокорисковых видов капиталовложений. Ситуация на фондовом рынке подвержена влиянию множества политических и экономических факторов.

Облигации

Облигации

Облигации – это долговые обязательства компаний и государства. Функции этих ценных бумаг аналогичны функциям банковских вкладов. Например, вы покупаете облигацию за 1 500 руб. (20 $ или 580 грн.), а через год вы сможете вернуть эти деньги плюс начисленный процент (купон). Полученные средства можно реинвестировать, купив новые облигации или вложив в другие инструменты.

Риск реинвестирования облигаций с переменным купоном довольно высок, так как рыночная цена самого купона может измениться под влиянием внешних факторов (уровня инфляции, ставок по кредитам и др.).

Недвижимость

Недвижимость

Приобретение недвижимого имущества на полученную прибыль от инвестиций многим из нас кажется чем-то запредельным. На самом деле это не совсем так. Приведем простой пример, в котором семейная пара, используя реинвестирование и источники его финансирования, приобрела новую квартиру.

Дмитрий и Анна продали за 4 875 000 руб. (65 000 $ или 1 885 000 грн.) квартиру, доставшуюся в наследство. На вырученные деньги супруги приобрели коттедж за городом для сдачи в аренду. Дом продавался с полной отделкой, напрямую от застройщика и был подключен ко всем коммуникациям.

Читайте также  Сальдо конечное - как считать, формула

Требовались вложения средств на покупку мебели и техники. Для этого пришлось оформить потребительский кредит на 2 года со ставкой 10 % годовых. Сумма займа составила 750 000 руб. (10 000 $ или 290 000 грн.).

Дом можно было сдавать в аренду как на длительный срок, так и посуточно. Супруги приняли решение: с мая по сентябрь сдавать коттедж на длительный срок (на месяц или весь сезон), а в зимнее время – посуточно. За первый год прибыль от аренды составила:

  • в летнее время – 420 000 руб. (5 600 $ или 162 400 грн.);
  • зимой – 510 000 руб. (6 800 $ или 197 200 грн.).

Как видно, за год кредит был досрочно погашен, проценты по нему пересчитаны. Переплата составила около 5 % или 37 500 руб. (500 $ или 14 500 грн.).

Подсчитаем прибыль семьи за первый год от реинвестиций в недвижимость:

420 000 руб. (5 600 $ или 162 400 грн.)+510 000 руб. (6 800 $ или 197 200 грн.)750 000 руб. (10 000 $ или 290 000 грн.)37 500 руб. (500 $ или 14 500 грн.)=142 500 руб. (1 900 $ или 55 100 грн.).

В последующие годы Дмитрий и Анна будут получать не менее 900 000 руб. (12 000 $ или 348 000 грн.) чистой прибыли. При этом надо учитывать, что аренда загородного жилья всегда востребована, а стоимость ее постоянно растет. С другой стороны, конечно, будут текущие затраты на ремонт и обновление интерьера.

Через 5 лет супруги смогут продать этот коттедж и приобрести какой-то более крупный объект недвижимости, например, апартаменты в инвест-отеле.

Реинвестировать в недвижимость можно при наличии крупного источника финансирования (как в приведенном примере), а также вложить полученную прибыль в качестве частичного взноса для покупки объекта. В минус вы в любом случае не уйдете, за исключением таких случаев, когда происходит замораживание строительства.

Бизнес

Под термином реинвестирование в бизнес понимается увеличение доли в уставном капитале компании. Не следует путать этот вид вложений с покупкой ценных бумаг, поскольку, кроме акционерных обществ, существуют и другие формы собственности.

Например, в ООО «Заря» есть 3 учредителя:

  1. Иванов Иван Иванович, доля в уставном капитале – 30 %;
  2. Смирнов Петр Федорович, доля в уставном капитале – 15 %;
  3. Александров Юрий Николаевич, который является генеральным директором, владеет 55 %.

Уставный капитал общества составляет 375 000 руб. (5 000 $ или 145 000 грн.).

По итогам финансового года нераспределенная прибыль составила 750 000 руб. (10 000 $ или 290 000 грн.). На собрании участников было принято решение о начислении дивидендов:

  1. Иванову И.И. – 225 000 руб. (3 000 $ или 87 000 грн.);
  2. Смирнову П.Ф. – 112 500 руб. (1 500 $ или 43 500 грн.);
  3. Александрову Ю.Н. – 412 500 руб. (5 500 $ или 159 500 грн.).

Далее Смирнов П.Ф. принял решение о продаже Александрову Ю.Н. своей доли. Сумма продажи составила 15 % от уставного капитала, т.е. 56 250 руб. (750 $ или 21 750 грн.). Соответствующие изменения отражены в учредительных документах.

Таким образом, используя прибыль от дивидендов, генеральный директор увеличивает свою долю в собственной фирме.

Возможен и такой вариант реинвестирования: временно свободные деньги компания размещает на депозитном счете. Полученная за определенный период прибыль используется для увеличения стоимости активов, например, приобретения собственного помещения.

Пример реинвестиций: личный опыт

На сегодняшний день я начинаю осваивать реинвестиции в банковский депозит с капитализацией процентов.

Скопив 262 500 руб. (3 500 $ или 101 500 грн.), я открыла счет в банке. Банк входит в рейтинг самых надежных, однако ставка по вкладу невысока – 7,5 % годовых.

Читайте также  Сальдо в коммунальных платежах - что это, для чего вписывают

Воспользовавшись калькулятором на сайте банка, я подсчитала, что через 5 лет (именно на такой срок открывается депозит) я получу примерно 381 750 руб. (5 090 $ или 147 610 грн.). Это при условии, что пополнять свой вклад я не буду, и вся полученная прибыль будет реинвестирована. Однако условиями договора предусмотрена возможность пополнения счета, и я планирую ей пользоваться.

Использовать реинвестиции поможет шаблон, который можно скачать здесь.

Реинвестиции на реальных примерах

Выше были уже разобраны достаточно простые примеры реинвестирования. Однако хотелось бы остановиться более подробно на примерах с инструментами высокого риска – акциями. Разберем, что такое реинвестирование прибыли в капитал компании, используя расчеты.

Пример реинвестиций

акции Apple

Рассмотрим пример Сергея, который в начале января 2019 года решил инвестировать свободные средства в сумме 3 750 000 руб. (50 000 $ или 1 450 000 грн.) в акции компании Apple (тикер AAPL). По ценам на 01.01.19 (11 850 руб. (158 $ или 4 582 грн.) за Apple) Сергей приобрел 315 акций.

Данная компания выплачивает дивиденды четыре раза в год. Дивидендная доходность Apple довольно низкая – 1,75 %. За 2019 год Сергей получил дивиденды в сумме 50 925 руб. (679 $ или 19 691 грн.).

К концу 2019 года цена Apple поднялась до 300$. Таким образом, реализовав ценные бумаги сейчас, Сергей может получить сумму 95 179$ (315*300+679). Прибыль составит 45 179$ (95 179-50 000). Для удобства округлим эту сумму до 45 000$.

Куда будет выгоднее направить эти средства?

Без реинвеста

Положив эти деньги на счет в банк, можно через год получить примерно 7 200 000 руб. (96 000 $ или 2 784 000 грн.), т.к. ставки по валютным вкладам невысоки.

А если вложить 7 125 000 руб. (95 000 $ или 2 755 000 грн.) в недвижимость, можно приобрести, например, двухкомнатную квартиру или апартаменты для сдачи в аренду.

С реинвестом

Если взять для сравнения 2018 год, то за год Apple потеряли в стоимости около 12 %. За 2019 год – выросли почти на 90 %. Таким образом, волатильность этих акций очень высокая. На вырученную сумму Сергей сможет купить лишь на 2 акции больше. А учитывая прибыль 2019 года, получит дивиденды в сумме около 51 750 руб. (690 $ или 20 010 грн.)52 500 руб. (700 $ или 20 300 грн.).

Инвестору необходимо выполнить анализ фундаментальных показателей компании Apple, чтобы сделать вывод, есть ли потенциал для роста стоимости Apple в дальнейшем. Для этого нужно воспользоваться аналитическими сайтами как самой компании, так и сторонними ресурсами. Возможно, стоит получить консультацию брокера.

Если, в итоге анализа, Apple продолжат свой рост, имеет смысл продолжать их покупать. Если же взлет цен в 2019 году носил чисто спекулятивный характер и был вызван повышенным спросом на новую продукцию, то для Сергея выгоднее будет воспользоваться ситуацией на рынке и продать акции Apple.

Заключение

Как использовать прибыль от инвестиций – индивидуальное дело каждого инвестора. Все зависит от множества факторов: величины первоначальных вложений, ситуации на рынке, индивидуальных потребностей и др. Тем не менее, главная цель – увеличение прибыли.

Используя термин «реинвестирование», мы знаем, что это, простыми словами – использование уже полученной прибыли для увеличения дохода. Определитесь, что для вас в приоритете. Первый вариант — сохранить свои деньги, получая небольшую, но стабильную прибыль, которая будет покрывать как минимум инфляцию. Второй вариант — вы обладаете отличной грамотностью и знанием фондового рынка и готовы вложиться в инструменты с высоким уровнем риска.

В обоих случаях реинвестирование – это необходимый и эффективный путь к росту вашей прибыли путем увеличения имеющихся и создания новых источников пассивного дохода.

Виктория Булахова
Виктория Булахова

Автор статей. Финансист по образованию.

Оцените автора
Ранняя пенсия
Добавить комментарий

Заполняя данную форму и нажимая кнопку «Отправить», вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности сайта.

Вставить формулу как
Блок
Строка
Дополнительные настройки
Цвет формулы
Цвет текста
#333333
Используйте LaTeX для набора формулы
Предпросмотр
\({}\)
Формула не набрана
Вставить