Сравнение тарифов брокеров фондового рынка

сравнение брокеров Инвестиции

Сравнение брокеров – анализ, позволяющий сделать выводы о наиболее выгодных и лояльных условиях для инвестора среди предлагаемых на фондовом рынке брокерских услуг. Помимо выбора инвестиционных инструментов и стратегий, следует также уделить внимание компании, которой вы в прямом смысле доверяете ваши деньги. Это необходимо в целях сохранности капитала и сокращения издержек.

Поскольку частные инвесторы не могут совершать сделки на фондовом рынке напрямую, им нужен посредник, который является профессиональным участником рынка ценных бумаг.

Издержки при проведении сделок неизбежны, однако их можно минимизировать, сделав обзор брокеров и их тарифов на актуальную дату. Мы будем рассматривать 2021 год.

Критерии выбора брокера

выбор брокера

Прежде всего, отвечу на вопрос: чем следует руководствоваться при выборе посредника?

В первую очередь, конечно же, минимизацией расходов. Многие брокерские компании предлагают гибкую систему комиссий. Так, например, отсутствие ежемесячной платы за обслуживание при наличии определенной суммы на счете, регрессивная система тарифов (чем больше прибыль инвестора, тем меньше комиссии придется заплатить) и т.д.

Но, помимо дешевизны, важна и финансовая репутация компании. Обязательно проверяйте наличие действующей лицензии Центробанка на осуществление брокерской и депозитарной деятельности. При отсутствии этого документа работать с брокером очень рискованно.

Все брокеры, сравнение тарифов которых мы проведем в этой статье, имеют такую лицензию по состоянию на июнь 2021 года.

Также обязательно ознакомьтесь с историей и оборотом компании. Обращайте внимание на такие критерии:

  • как давно брокер работает на рынке;
  • какой объем сделок совершен за последние 5–10 лет;
  • стоимость активов на балансе;
  • финансовые результаты за последние 3–5 лет;
  • набор инструментов;
  • возможность приобретения иностранных активов.

Ошибки при выборе брокера

Все новички совершают ошибки. Да и у опытных инвесторов случаются потери по причине неправильного выбора обслуживающей компании. Приведу перечень наиболее частых ошибок:

  1. Несоответствие инвестиционной стратегии условиям брокеров. Так, при спекулятивной стратегии не подойдет ряд брокеров, делающих упор на долгосрочное инвестирование (например, ВТБ). И, наоборот, для консервативного инвестора имеет смысл выбрать компанию с более высокой комиссией за сделку, но предлагающей сниженные тарифы при росте прибыли.
  2. Открытие депозита у нового брокера на всю имеющуюся сумму. На начальном этапе вам необходимо «протестировать» брокера на предмет надежности, экономии и удобства работы. Поэтому начинайте с небольших сумм.
  3. Выбор компании на основании отзывов. Я много раз упоминала, что отзывам в сети нельзя доверять на 100%. Даже если вашему хорошему знакомому идеально подходят условия того или иного брокера – не факт, что они подойдут именно вам.
  4. Совершение операций на крупные суммы без подготовки и опыта. Тут пояснения излишни. Такое может произойти, если у брокера нет оперативной службы поддержки. Обязательно уточняйте, есть ли в компании колл-центр и как быстро можно получить обратную связь.

Какие услуги и продукты предлагают брокеры

Прежде чем проводить сравнение тарифов брокеров фондового рынка по состоянию на июнь 2021 года, перечислим основные услуги, которые предлагаются инвесторам с различными стратегиями:

  • выставление заявок на покупку и продажу активов;
  • предоставление заемных средств (кредитного плеча);
  • отчетность по сделкам клиентов;
  • составление инвестиционных портфелей;
  • разработка и подбор стратегии;
  • содействие в получении налогового вычета по ИИС.

Рейтинг брокеров по комиссиям, тарифам и сервисам

А теперь сделаем краткий обзор крупнейших российских брокеров.

Открытие

Открытие брокер

Компания работает на рынке с 1995 года и имеет отделения по всей территории России. Этот брокер, оцененный по критерию надежности на 5 баллов из 5 возможных, предоставляет выход на международные торговые площадки, в частности, NASDAQ.

Читайте также  Коэффициент финансирования: что показывает, норма

Комиссия за сделку – от 0,057% до 0,24%. Удобный сервис и хорошая информационная поддержка.

Это достоинства, а минусы такие:

  • нет возможности вывода дивидендов с ИИС;
  • тарифы могут изменяться в одностороннем порядке;
  • для портфелей менее 50000 руб. взимается ежемесячная плата – 300 руб.

ВТБ Инвестиции

Компания имеет капитал с долей участия государства. Имеется выход на Санкт-Петербургскую биржу, а также иностранные площадки. Подходит для инвесторов, чей минимальный размер капитала составляет 2 млн руб.

Комиссия – от 0,026% до 0,041% от оборота в день. За услуги депозитария взимается ежемесячная плата – 150 руб.

Для комфортного отслеживания счета разработано удобное мобильное приложение «Мои инвестиции». Оперативная поддержка по телефону и онлайн.

Из недостатков следует отметить влияние санкционной политики Запада на должностных лиц головного банка – ВТБ, а также периодические сбои при работе торговых терминалов.

Сбербанк Инвестор

сбербанк инвестор

Брокерское подразделение крупнейшего российского банка отличается довольно высокими комиссиями – от 0,035% до 0,15%. Плата за услуги депозитария и вывод средств не взимается. Для опытного инвестора этот брокер проигрывает в сравнении с другими, поскольку не предоставляет доступ к иностранным активам.

Тем не менее компания входит в пятерку наиболее надежных и занимает 3-е место по количеству инвесторов, большая часть которых ориентирована на пассивный доход от облигаций.

Как известно, облигации являются альтернативой банковским депозитам. Доходность по ним ненамного превышает инфляцию, однако ОФЗ – это довольно популярный инструмент у консервативных инвесторов.

Сбербанк Инвестор предлагает своим клиентом структурные продукты и готовые инвестиционные стратегии, разработанные командой специалистов компании.

Финам

Компания работает на рынке с 1994 года. Основной вид деятельности – предоставление брокерских услуг. Финансовая группа включает также банк и депозитарий. Подходит для начинающих и опытных инвесторов.

Комиссии довольно низкие – от 0,0236% до 0,0354%. Плата за услуги депозитария – 177 руб. в месяц. Установлен минимальный размер комиссии за сделку – 41,3 руб.

Начисляется процент в размере ключевой ставки на остаток средств на ИИС.

Есть доступ на иностранные торговые площадки. Возможен вывод дивидендов и купонов по облигациям с ИИС (тарифицируется отдельно).

Тинькофф Инвестиции

Тинькофф Инвестиции

Динамично развивающаяся брокерская компания. Благодаря рекламе и удобному мобильному приложению Тинькофф имеет более 800 тыс. клиентов. Тинькофф называют «брокером для ленивых», поскольку все вопросы решаются онлайн, не нужно никуда ездить – договор на брокерское обслуживание и карту доставит курьер.

Минусами являются довольно высокие комиссии – 0,3% за сделку при сумме счета менее 2 млн руб., а также отсутствие производных ценных бумаг.

Таким образом, Тинькофф подходит для долгосрочных инвестиций при сумме счета менее 2 млн руб. Для активных трейдеров выгоднее иметь депозит от 2 млн – тогда комиссия за сделку составит от 0,025% до 0,05%.

БКС Брокер

Этот брокер работает с 1995 года и предоставляет доступ к биржам NASDAQ и NYSE через ММВБ и Санкт-Петербургскую биржу.

Комиссии – от 0,0177% до 0,0531% (в зависимости от тарифа и суммы счета). Есть удобное мобильное приложение, оперативная поддержка, отличный информационный портал.

БКС взимает плату за услуги депозитария в размере 177 руб. в месяц. Возможен перевод ИИС от другого брокера, вывод дивидендов и купонов.

Альфа Директ

Брокерское подразделение Альфа-Банка основано в 1998 году. Предоставляется доступ как к российским, так и зарубежным активам. Перед началом работы можно воспользоваться демо-счетом, чтобы протестировать работу торговой платформы.

Комиссия за сделку — 0,04%–0,05%. Таким образом, если вы выбрали стратегию с использованием скальпинга (совершение большого количества сделок с минимальной прибылью) – этот брокер вряд ли подойдет.

В целом, это вполне надежный брокер, подходит для начинающих и опытных инвесторов. Установлен минимальный размер счета – 10 тыс. руб. Это позволяет проверить работу компании, не рискуя крупными суммами.

Фридом Финанс

Этот инвестиционный брокер работает с 2008 года и входит в десятку крупнейших операторов ММВБ. Имеется доступ на биржи:

  • NASDAQ;
  • NYSE;
  • AMEX
  • CME;
  • CBOT.
Читайте также  Байбек (buyback) - что это такое простыми словами

Комиссионное вознаграждение за сделку – от 0,015% до 0,03%. Основным преимуществом этого брокера является доступ к IPO (первоначальному публичному размещению бумаг) с высокой аллокацией.

Аллокация – это степень удовлетворения заявки инвестора в процентном отношении. Например, вы подаете заявку на 1000USD, а аллокация составляет 10%. Тогда вы получите акции на сумму 100USD, а остальные деньги вернутся на ваш брокерский счет.

Уралсиб

Компания Уралсиб Кэпитал основана в 2006 г. Имеются офисы в Москве, Лондоне и Нью-Йорке. Из особенностей, которые хотелось бы отметить: брокер является активным участником рынка еврооблигаций, предлагает услуги аналитиков в сфере торговли ценными бумагами. К каждому клиенту применяется индивидуальный подход при разработке торговой стратегии.

Тарифы: от 0,0236% до 0,0472%. При сделках с иностранными бумагами (через Санкт-Петербургскую биржу) комиссия брокера составит от 0,0662% до 0,0922% от дневного торгового оборота.

Дивиденды и купоны выводятся с ИИС только на брокерский счет. Есть возможность перевода ИИС от другого брокера.

ПСБ

Компания имеет лицензию на брокерскую деятельность с 2000 года. Комиссии – от 0,02% до 0,3% в зависимости от суммы сделки. Доступ – только к ценным бумагам Мосбиржи. Плата за депозитарий отсутствует.

Нет возможности заключать сделки с иностранными ценными бумагами, в т.ч. ETF и еврооблигациями.

Поскольку этот банк фактически является государственным, имеется список компаний, подпадающих под санкции.

Подходит для консервативных инвесторов, вкладывающих в российские акции и облигации.

ITI Capital

ITI Capital

Этот лицензированный брокер работает с 2000 г. и предоставляет доступ к российским и зарубежным активам. Комиссия – от 0,017% до 0,035%. Плата за депозитарий – от 30 до 500 руб. в месяц плюс дополнительное вознаграждение за хранение ценных бумаг — 0,005%–0,025% от среднемесячной стоимости портфеля.

Кроме того, взимается платеж в размере 100 руб. в день сделки, а также комиссия за перечисление купонов и дивидендов – 0,05%–0,15%.

Таким образом, ITI Capital подходит для инвесторов, совершающих сделки достаточно редко и имеющих портфель с невысокой рыночной стоимостью.

Кит Финанс

Компания работает с 2000 г. и находится под управлением НПФ «Благосостояние». Имеет максимальный рейтинг надежности – «ААА».

Кит Финанс предлагает своим клиентом широкий спектр активов, в том числе:

  • российские и иностранные акции;
  • валюта;
  • облигации и еврооблигации;
  • фьючерсы и опционы;
  • драгметаллы;
  • накопительные страховые продукты и др.

Вознаграждение брокера за сделку составляет 0,048%. Кроме того, взимается ежемесячная плата в размере 200 руб., независимо от активности на счете.

В конце 2020 г. банк «Кит-Финанс» был реорганизован путем присоединения к «Абсолют Банк».

АЛОР

Компания основана в 1997 г. и является членом СРО «НАУФОР». Брокер открывает торговые счета, в т.ч. ИИС для работы с российскими и зарубежными ценными бумагами. АЛОР позволяет совершать сделки с опционами и фьючерсами, а также структурными продуктами.

Комиссия – от 0,017% до 0,08% за сделку. Плата за услуги депозитария – 150 руб. в месяц. Доступ к собственному торговому терминалу предоставляется бесплатно.

АТОН

Это один из старейших российских брокеров, ведущий деятельность с 1991 года. Компания имеет представительства в 26 российских городах, а также в ОАЭ, Швейцарии и на Кипре.

При выборе тарифа «Старт» вознаграждение брокера составляет 0,17%, а депозитарное обслуживание бесплатно. На других тарифах с более низкой комиссией за депозитарий придется заплатить 177 руб. в месяц. Нет возможности вывода дивидендов и купонов.

Таким образом, брокер подходит для редких сделок на небольшие суммы.

Газпромбанк

Газпромбанк

Крупный российский брокер в составе группы компаний. Одноименный банк обслуживает сырьевые и промышленные отрасли. Год основания – 1990.

Перечень инструментов:

  • российские акции и облигации;
  • валюта;
  • опционы и фьючерсы;
  • иностранные акции;
  • ПИФЫ и ETF.

Комиссии довольно высокие – от 0,085% до 0,2%, а на ИИС – 0,3%. Плата за услуги депозитария отсутствует.

Это общий сравнительный обзор брокеров России в части комиссий и других условий. Далее для удобства соберем в таблице наиболее выгодные тарифы (информация актуальна по состоянию на середину 2021 года).

Читайте также  Где лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет - сравнение тарифов

Таблица: сравнение основных тарифов и условий брокеров

Наименование брокера и тарифаКомиссия за сделку, %Плата за обслуживание, руб./мес.Услуги депозитария, руб./мес.Прочие важные условия
БКС, «Инвестор»0,1177Перевод ИИС; вывод дивидендов
Открытие, «Все включено»0,05Бесплатная карта с кэшбеком
ВТБ, «Мой онлайн»0,0295–0,05150 при наличии сделокРекомендуемый минимальный депозит – 30000 р.
Финам, «Стратег»0,05, но не менее 50 руб.Начисление процентов на остаток по счету
Тинькофф, «Инвестор»0,3Нет минимальной суммы депозита, бесплатная карта, удобный онлайн-сервис
Уралсиб, «15 лучших»0,0472Операции ограничены списком 15 эмитентов МосБиржи
АТОН, «Старт»0,035Нет вывода дивидендов и купонов
Альфа-Банк, «Альфа-Трейдер»0,014–0,0490,04%–0,36% от суммы счетаДля активных трейдеров
Сбербанк, «Инвестиционный»0,3Только отечественные ценные бумаги, нет минимального размера депозита
АЛОР, «Первый»0,035250150Сделки с опционами и фьючерсами

Итак, в данной таблице приведено сравнение комиссий брокеров в 2021 году и выбраны оптимальные варианты для различных целей. Далее перечислим критерии, которыми следует руководствоваться при выборе брокера.

Выбор оптимального брокера

Итак, если вы являетесь новичком в мире инвестиций и совершаете небольшое количество сделок, вам подойдет брокер «Тинькофф», который взимает довольно высокие комиссии, но отличается удобным сервисом.

Если вы ориентированы на российские ценные бумаги – выбирайте брокера с долей участия государства. Так, если сравнивать брокеров – ВТБ и Сбербанк, то для консервативных инвесторов, ориентированных на облигации, имеет смысл рассмотреть тарифную линейку ВТБ. А если в вашем портфеле преобладают акции отечественных компаний – вам подойдет Сбербанк, Газпромбанк или Уралсиб.

Что касается компаний БКС, Финам, Альфа Директ, то здесь действует гибкая система тарифов и условий, и каждый может найти что-то подходящее. Эти брокеры работают с российскими и иностранными бумагами, валютами, другими финансовыми продуктами. Единственное – комиссии в Альфа-Директ выше среднего. Если вы планируете вести активную торговлю – рекомендую рассмотреть предложения Кит-финанс, БКС, Финам или АЛОР.

Примеры выбора брокера в различных жизненных ситуациях

Приведу три примера из жизни.

Сергею Ивановичу 55 лет, его капитал составляет около 2 млн руб. и преимущественно состоит из облигаций и акций российских компаний. Его брокером является Сбербанк Инвестор, а тариф – «Самостоятельный», по условиям которого комиссия составляет 0,06%, а плата за услуги депозитария отсутствует. Купонный доход можно выводить на счет, открытый в Сбербанке, бесплатно.

Михаил является активным трейдером. Его доход складывается из большого количества сделок, совершаемых в течение короткого периода. Михаил выбрал тариф «Альфа-Трейдер», где вознаграждение брокера за сделку всего 0,014%, а размер платы за депозитарий зависит от суммы счета.

Константин является держателем сбалансированного портфеля, состоящего из российских «голубых фишек», акций S&P 500, а также еврооблигаций. Он открыл брокерский счет в Кит Финанс Брокер и самостоятельно проводит ребалансировку три раза в год. Его расходы составляют 0,048% от суммы операции, плюс ежемесячная плата в размере 200 рублей.

Заключение

При выборе брокера следует руководствоваться, прежде всего, выбранной стратегией и размером капитала. Следующим шагом должно быть определение перечня инструментов, и только после этого нужно смотреть, какие брокеры предлагают необходимые вам продукты.

Всегда следует помнить, что брокер, защищая ваши интересы, преследует прежде всего собственную выгоду. Поэтому сравнивайте условия разных компаний. Наш краткий обзор в этом поможет.

Еще раз напомню, что брокер должен быть лицензированным и иметь рейтинг надежности не ниже среднего. Эту информацию можно посмотреть на официальном сайте компании.

Помимо минимизации издержек, важно качество обратной связи. Оперативная поддержка по телефону и онлайн, качественный информационный портал, обучение для начинающих – все эти критерии имеют большое значение при выборе брокера.

Немалое значение имеет и удобство платформы для торговли. Обращайте внимание на предложения с использованием демо-счетов.

Виктория Булахова

Автор статей. Финансист по образованию.

Оцените автора
Ранняя пенсия
Добавить комментарий

Заполняя данную форму и нажимая кнопку «Отправить», вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности сайта.

Вставить формулу как
Блок
Строка
Дополнительные настройки
Цвет формулы
Цвет текста
#333333
Используйте LaTeX для набора формулы
Предпросмотр
\({}\)
Формула не набрана
Вставить
Мы используем cookie-файлы для наилучшего представления нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Принять
Политика конфиденциальности