ETF QQQ – что это, состав акций и на какой бирже торгуется

ETF QQQ Инвестиции

ETF QQQ – индексный фонд, отслеживающий индекс NASDAQ-100. Полное название фонда – Invesco QQQ Trust ETF (ранее он назывался Powershares QQQ).

Про индекс NASDAQ и его разновидности можно почитать в одноименной статье, а мы сегодня разберем биржевой фонд QQQ ETF: его состав, доходность, риски и пример портфеля из акций этого фонда.

Что такое ETF QQQ

Что такое ETF QQQ

Итак, ETF с тикером (кратким наименованием) QQQ является одним из самых популярных продуктов, предлагаемых на мировых фондовых биржах.

Напомню, что индекс NASDAQ-100 состоит из сотни крупных международных нефинансовых компаний и ориентирован на IT-сектор. Поскольку эта сфера деятельности интенсивно развивается в XXI столетии, когда миновал кризис доткомов, NASDAQ-100 и ETF QQQ, который практически на 100% повторяет структуру индекса, востребованы у инвесторов со всего мира.

Общая информация

Приведем краткое описание инвестиционного инструмента.

Биржевой фонд Invesco QQQ ETF образован в 1999 году. Головной офис расположен в Уитоне, штат Иллинойс, США.

Основным критерием привлекательности этого фонда является высокая рыночная капитализация (более 530 млрд. $) в сочетании с низким коэффициентом расходов (0,2%). Рейтинг фонда по MSCI ESG составляет примерно 6 баллов из 10.

Индекс NASDAQ-100 рассчитывается путем определения средневзвешенной рыночной капитализации по всем компаниям на момент окончания торгов. Напомню формулу его расчета:

\[ NASDAQ-100=\frac{Cap1\ +\ …\ Cap100}{100},где \]

\( Cap \)​ – капитализация компании.

\( Cap \)​=​\( P \)​*​\( Q \)​, где:

\( P \)​ – стоимость акции на момент закрытия торгов;

\( Q \)​ – общее количество акций.

Таким образом, ETF QQQ торгуется на бирже как ценная бумага, приобретая которую, вы инвестируете в 100 крупных нефинансовых корпораций с минимальными издержками. Бумаги фонда подходят для долгосрочных пассивных инвестиций в высокотехнологичный сектор. Дивиденды выплачиваются 4 раза в год.

За всю историю своего существования стоимость акций фонда снижалась в периоды экономических рецессий, после этого курс возвращался к нормальному уровню и обновлял исторические максимумы. Вот, как это выглядит на графике:

стоимость акций etf qqq

В период с 2012 по 2020 годы акции ETF QQQ опережали S&P 500. Однако здесь следует учесть один момент.

В 2020 году мир захлестнула пандемия коронавируса, в связи с чем многие компании перевели сотрудников на удаленную работу. На фоне этого взлетел спрос на вычислительную технику, облачные сервисы и другое программное обеспечение для дистанционной работы. Скорее всего, это явление носит временный характер. Кроме того, QQQ отличается более высокой волатильностью, чем S&P 500 в связи с тем, что QQQ не так хорошо диверсифицирован. Состав эмитентов фонда и перечень отраслей мы приведем чуть ниже. А пока взгляните на график, иллюстрирующий доходность двух ETF:

два ETF

Основные факторы, влияющие на доходность бумаг фонда:

  1. Общее состояние рынка.
  2. Финансовые показатели топ-10 компаний индекса NASDAQ.
Читайте также  Портфельная теория Марковица — суть и пример использования

Ключевые показатели (прибыль, размер активов, дивиденды и др.) по этим компаниям анализировать несложно – финансовые отчеты публикуются ежеквартально, а информация о появлении новых технологий появляется на первых строчках новостных лент. Так, выход новой модели смартфона Apple или новой версии Windows пропустить довольно трудно.

Какой состав акций у ETF QQQ

IT

Преобладающее направление – IT-технологии. Экономические сектора в ETF разделяются примерно в такой пропорции (данные за 2 квартал 2020 г.):

  • IT– 48%;
  • телекоммуникации – 21%;
  • потребительские товары вторичной необходимости – 15%;
  • здравоохранение – 7%;
  • потребительские товары первой необходимости – 6%;
  • промышленность – 3%.

Ребалансировка индекса производится ежеквартально, а состав эмитентов пересматривается раз в год.

Теперь приведем основные компании, входящие в состав ETF QQQ:

Top 10 holdingsISIN (тикер)Доля, %
AppleAAPL13,39
MicrosoftMSFT10,76
AmazonAMZN10,66
FacebookFB4,26
Tesla MotorsTSLA3,45
Alphabet AGOOGL3,42
Alphabet CGOOG3,31
NVIDIANVDA2,88
Adobe SystemsADBE2,03
PayPalPYPL1,99

Курс ценных бумаг фонда считается индикатором развития и инвестиционной привлекательности IT-сектора. Среднегодовая доходность акций составляет около 17%.

Как купить

Акции фонда можно приобрести как у российского, так и у иностранного брокера. Стоимость ценных бумаг выражена в долларах США.

Для покупки должно выполняться одно из трех условий:

  • открытие счета у иностранного брокера;
  • открытие счета у дочерней компании российского брокера;
  • статус квалифицированного инвестора.

При наличии статуса квалифицированного инвестора вы можете купить ETF QQQ через российского брокера на Санкт-Петербургской бирже. Подробнее о том, как получить этот статус, читайте в статье «Квалифицированный инвестор».

И все же – как купить бумаги выгоднее? Об этом поговорим далее.

На какой бирже лучше покупать

Санкт-Петербургская биржа

Можно приобретать акции двумя способами:

  1. Если вы являетесь квалифицированным инвестором, вы можете спокойно купить ETF QQQ на Санкт-Петербургской бирже, которая является основной площадкой по торговле иностранными бумагами в России.
  2. Если у вас нет этого статуса, можно купить бумаги, входящие в индекс, на той же бирже. Акции отдельных компаний, например Apple, входят и в другие индексы, поэтому их вы можете приобрести и на Московской бирже или через иностранного брокера.

При покупке бумаг по отдельности нужно учитывать, что некоторые акции ETF QQQ стоят довольно дорого. Например, цена Alphabet A составляет более 2000 долларов за одну бумагу. Для соблюдения баланса нужно иметь довольно большой капитал – примерно 100–150 тыс. долларов.

Вне зависимости от суммы, которой вы располагаете, наличия статуса и срока инвестирования, для российского инвестора выгоднее покупать ETF QQQ на Санкт-Петербургской бирже, где торгуется большинство иностранных акций. Комиссии составят примерно 7 500 руб. (100 $ или 2 900 грн.)15 000 руб. (200 $ или 5 800 грн.) ежемесячно, кроме того, на бирже отсутствует порог входа. Стоимость акций выражена в иностранной валюте, что снижает рублевый риск.

Читайте также  Рентабельность активов (ROA) - что это такое и как рассчитать

Через какого брокера можно купить ETF QQQ

Приведу перечень наиболее популярных иностранных брокеров, через которых можно приобрести ETF QQQ, и размер взимаемых комиссий:

НаименованиеПорог входаКомиссия за операциюКомиссия за ведение счета
Interactive BrokersОтсутствует1$10$
Exante0,02$ за акцию12$
Lightspeed4,5$25$

При наличии статуса квалифицированного инвестора купить акции фонда можно через российского брокера. Например:

  1. Amarkets.
  2. БКС.
  3. Финам.

Все эти брокеры предоставляют кредитное плечо. Минимальный депозит составляет от 0 до 7 500 руб. (100 $ или 2 900 грн.).

Аналог ETF QQQ

Существует еще один ETF, предполагающий использование кредитного плеча и также повторяющий структуру NASDAQ-100. Это фонд PowerShares TQQQ, являющийся аналогом QQQ.

Отличительные особенности этого ETF:

  • подходит для краткосрочных инвестиций;
  • использует деривативы;
  • ежедневная доходность и риск превышает аналогичные показатели QQQ примерно в 3 раза.

Таким образом, TQQQ – это инструмент, подходящий для внутридневной торговли, а не для долгосрочных инвестиций.

Пример портфеля на основе ETF QQQ

Прежде чем разобрать варианты портфелей, обратимся к графикам ETF QQQ (он приведен выше) и индекса NASDAQ-100.

график Nasdaq 1000

Как видим, графики практически идентичны. В зависимости от вашего капитала и наличия статуса квалифицированного инвестора, можно рассмотреть два варианта портфелей:

  1. Инвестиции в ETF.
  2. Покупка акций, входящих в NASDAQ-100. Напомню, что этот вариант подойдет тем, чей капитал составляет не менее 7 500 000 руб. (100 000 $ или 2 900 000 грн.), поскольку некоторые акции стоят более 150 000 руб. (2 000 $ или 58 000 грн.).

инвестиции в ETF

Для обеих вариантов мы возьмем данные:

  • объем инвестиций – 7 500 000 руб. (100 000 $ или 2 900 000 грн.);
  • срок – 5 лет (с 01.04.16 по 31.03.21).

Пример 1. Итак, на 1 апреля 2016 года курс ETF QQQ составлял 105,72 USD. Таким образом, на 100000 долларов можно было купить 945 акций.

За весь период был выплачены дивиденды в сумме 370 676 руб. (4 942,35 $ или 143 328 грн.) (392 руб. (5,23 $ или 152 грн.) за акцию).

Курс бумаг на 31.03.21 составил 23 935 руб. (319,13 $ или 9 255 грн.).

Считаем общий доход инвестора:

319,13*945=301577,85.

301577,85+4942,35–100000,00=15 489 015 руб. (206 520,20 $ или 5 989 086 грн.).

Пример 2. Поскольку, если брать топ-10 акций индекса NASDAQ, точная пропорция не получится, здесь результат будет сильно отличаться. Мы раскидаем оставшиеся 43,85% по наиболее весомым позициям, увеличив долю AAPL, MSFT и AMZN. Поскольку бумаги компании TESLA появились позже – в 2018 году, их мы учитывать не будем.

Читайте также  Эффект финансового рычага - что показывает, расчет формулы
Тикер% по QQQСумма% общийЦена на 01.04.16Кол-воЦена на 31.03.21Стоимость на 31.12.20
AAPL13,391339032,0123,431366122,15166880,99
MSFT10,761076025,149,87503235,77118665,07
AMZN10,661066025659,59383094,08117272,85
FB4,2642604,26117,5836294,5310671,01
TSLA3,4534500,00
GOOGL3,4234203,42707,8852062,529964,71
GOOG3,3133103,31693,0152068,639880,33
NVDA2,8828802,8836,1580533,9342537,16
ADBE2,0320302,0395,1621475,3710140,83
PYPL1,9919901,9939,1851242,8412334,14
Другие43,8543850
ИТОГО:100100000100XXX498347,09

Доход инвестора: 498347,09–100000,00=29 876 032 руб. (398 347,09 $ или 11 552 066 грн.). И это без учета дивидендов.

Разумеется, второй пример является достаточно условным, поскольку состав индекса и акций фонда QQQ ежегодно пересматривается. Тем не менее мы видим, что если отбросить эмитентов, доля которых составляет менее 1%, и сосредоточиться только на «гигантах», то доход существенно выше.

Но второй вариант больше подходит для активного инвестора, который будет своевременно проводить ребалансировку портфеля. Мы сделали расчет без ребалансировки, а если бы в 2018 году были добавлены акции TESLA и другие пропорции пересматривались – доход бы получился еще выше. Но нужно учитывать и расходы на транзакции (напомню, что по фонду коэффициент затрат составляет всего 0,2%).

Таким образом, есть два пути:

  1. Пассивное инвестирование в ETF QQQ, где ребалансировка будет делаться без вашего участия. Остается только следить за графиком NASDAQ-100 и получать прибыль.
  2. Покупка бумаг по отдельности в пропорции, максимально приближенной к составу акций фонда, и самостоятельное управление портфелем. Этот вариант требует опыта и временных затрат.

Заключение

ETF QQQ – биржевой фонд, включающий компании с высокой рыночной капитализацией. Общий объем капитализации по состоянию на середину 2020 года составил более 100 млрд. долларов.

Вложения в Invesco QQQ – отличное решение как для начинающих, так и для опытных инвесторов. В этот фонд не входят компании, имеющие финансовые проблемы и находящиеся на стадии банкротства, – финансовая отчетность ежеквартально анализируется экспертами.

Для российского инвестора рекомендуется приобретать акции фонда либо бумаги, входящие в ETF QQQ по отдельности, на Санкт-Петербургской бирже ввиду широкого выбора активов и невысоких комиссий.

Виктория Булахова
Виктория Булахова

Автор статей. Финансист по образованию.

Оцените автора
Ранняя пенсия
Добавить комментарий

Заполняя данную форму и нажимая кнопку «Отправить», вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности сайта.

Вставить формулу как
Блок
Строка
Дополнительные настройки
Цвет формулы
Цвет текста
#333333
Используйте LaTeX для набора формулы
Предпросмотр
\({}\)
Формула не набрана
Вставить